石家庄首富造假大案：43个责任主体、19人被罚17亿

作者| 猫哥

来源为大猫财经 Pro，其 ID 是 caimao_shuangquan。

石家庄首富，搞了一个“教科书式”的造假大案。

从“信批违规”被立案到收到“财务造假、欺诈发行”的行政处罚事先告知，仅仅过去了 12 天。证监会展开行动，一举抓获了众多相关人员：有 43 个责任主体，19 名主要责任人，开出的罚单总金额高达 17 亿。

首富李兆廷，确实将手中的权力和资源充分利用，一心朝着搞钱的方向而去。

想要融资，得符合条件，不符合咋办呢？那就造假咯。

以发公司债为例，其对利润的要求为“最近 3 年可分配利润足以支付公司债券 1 年的利息”。然而实际上，在 2016 年至 2018 年期间，东旭集团处于亏损状态，是通过虚增利润才在账面上“维持盈利”的。

2018 年，“18 东集 02”债券发完了。2018 年，“18 东集 03”债券也发完了。2019 年，便开始进行虚减利润的行为。

在 5 年的时间当中，东旭集团存在虚增收入 478.25 亿的情况，同时虚增利润 130 亿，并且虚增货币资金 447.9 亿；而东旭光电也有虚增收入 167.6 亿以及虚增利润 56.27 亿的现象。

造假确实是有作用的。在 2017 年，东旭光电进行了定增融资。到了 2018 年，东旭集团发行了公司债。

而用这些造假的财务数据，东旭系违法募集了110.65亿。

上市公司变成了“提款机”。东旭集团将东旭光电和东旭蓝天的钱拿去给自己使用了，到现在还有 169.59 亿未归还。

在这些动辄百亿的财务造假的情况面前，未按照规定的时间披露年报，都可以被看作是“小错误”。

首富确实很会玩。眼看着就要逐渐接近“造假大户”们了。虽然目前还赶不上那断崖式领先的恒大地产，但在虚增收入的金额方面已经超过了康美药业，在虚增利润的金额上也超过了康得新。

接下来，东旭系的日子就不好过了。

首富李兆廷被处罚了 5.89 亿，且被终身市场禁入。东旭集团被罚 5.83 亿，还需归还上市公司的占款。然而，其货币资金是虚增的，那 170 多亿该如何归还呢？

东旭光电已退市。东旭蓝天早已跌至 1 块钱以下，且即将退市。嘉麟杰也在与首富进行切割，表明在业务等方面均与实控人保持独立。

李兆廷在 80 年代读了大学。毕业后，他进入了当地的一家国企。之后，他成为了一名技术员。

“知识能够改变命运”。在那个时期，人才所带来的红利是极为显著的。仅仅用了 10 年的时间，他就从一名技术员逐步晋升到了副总经理的职位。相较于同时期的其他副总们，他少走了 20 年的弯路。

然后，他就辞职下海了，创办了东旭。

没有和老东家进行竞争，主要从事的是电子显像管（CRT）玻璃外壳生产装备的相关工作。

那时候，彩色电视的主流和核心部件是 CRT。这位前国企老总，花费了 7 年时间，将市占率提升至 50%。本地的老牌国企宝石集团，也使用了东旭的设备。

后来，CRT 逐渐走向衰落。大家纷纷开始投入到液晶电视的生产中。在这种情况下，东旭也进行了转型，开始做起了液晶玻璃基板。

转型很成功，那时候还是打破了国外的技术垄断的。

然后，他盯上了资本市场。

东旭进行了转型，然而老客户宝石集团的状况不太好，接着，李兆廷逐步将宝石集团掌控在了手中。

宝石集团手中值钱的是 1996 年上市的宝石 A。2013 年的时候，宝石 A 正式变成了东旭光电。

资本版图第一块先布好了，然后就是疯狂扩张了：

2015 年，以 23.64 亿的价格收购了宝安地产 29.88%的股权。之后，将其更名为东旭蓝天。

2016 年，以 12.75 亿的价格收购了嘉麟杰 19.16%的股份。通过此次收购，实现了对第 3 家上市公司的实际控制。

2016年，参与筹建西藏融资租赁，最终持股48.49%；

2017 年，参与入股了衡水银行。之后，持续进行增持操作。最终，其持股比例达到了 50.03%。

2017 年底，进行了对金鹰基金的入股操作。最终，其所持股份达到 66.19%，从而实现了对金鹰基金的控股。

各种并购以及定增行为实施后，在这 3 家上市公司和 3 家金融机构身上花费了大量资金，花费总额达 270 多亿。

而投桃报李，李老板身价280亿，成为石家庄首富。

而首富想花得钱，就更多了，因为李老板的脑内的版图更大。

比如，想要以 12.34 亿的价格收购德青源，从而进军鸡蛋养殖行业；打算收购北极光电，以此进军 5G 领域；期望收购申龙客车，进而进军新能源行业。

只不过，这些计划，要么被股东大会否决，要么被证监会否决了。

这么多收购，钱从哪儿来呢？借。

李老板已经把“融资-并购-再融资-再并购”的套路捋顺了：

债券种类繁多，包括各种公开的债券和非公开的债券，将它们汇总起来，总额达到 300 多亿。

华融与东旭集团存在较多并购投资基金信托计划，这些信托计划背后有不少金融机构参与，其中有一些是地方农商行。

3、上市公司股权质押、占用上市公司款项；

曾有过在控股的金融机构中谋取钱财的想法，甚至还与职业经理人产生了冲突。

华融曾是前期的大金主。天眼查资料表明，华融国际信托在 2014 年入股东旭光电投资，其持股比例为 48.78%。东旭光电投资持有东旭集团 51.46%的股份。在之后的各类融资活动中，都能看到华融的身影。

但是，那时候，大家都不太担心。

为啥呢？因为东旭集团账上有500多亿，跟暴雷八竿子打不着。

但是，2019年，还是暴雷了。

东旭集团给出了一份财报，这份财报有所延迟。其营收为 340 亿，归母净利润是-310.74 亿。货币资金从 561.6 亿减少到了 69.69 亿，并且总债务高达 1500 多亿。

从盈利转巨亏，500亿现金直接蒸发了。

东旭光电公开出现违约情况。它手中拥有 180 多亿现金。然而，即便如此，它连 30 亿的债券都无法偿还，进而出现了“短期流动性困难”。

首富先是陷入了债务漩涡，接着从财富榜上消失不见，随后便成为了被执行人。

现在，造假的事情终于被摊到阳光下，时间线就对上了。

钱不会无缘无故地消失。原来一开始就未曾有过这些钱。资金一下子就形成了一个闭环。

还是那句话，出来混，总是要还的。