5月20日，存款利率迎来新一轮调整：3个月、6个月、1年、2年期的整存整取利率普遍下降了15个基点，而3年期和5年期的利率则分别下调了25个基点。
在银行贷款领域，并非所有利率都呈现对称下降趋势，实际上，某些银行对信用卡分期等业务的最低年化利率（低于3%）进行了提升。“我们正在将相关业务的利率调整至3%以上。”一位来自银行卡中心的负责人对《财经》杂志表示。
银行的信用卡业务并非唯一，自4月1日起，个人消费贷款产品的利率同样上调至3%以上。此前，我们的个人消费贷款产品利率最低仅为2.5%左右，而现在最低利率已升至3%。同时，监管部门也已关注到银行过度发放优惠利率券，若一旦发现，将予以处罚。一位银行从业者向《财经》透露了这一情况。
为何消费贷款的利率临界点设在3%左右？近期，中国人民银行委托全国银行间同业拆借中心发布了最新的贷款市场报价利率（LPR），其中5年期以上的LPR为3.5%，而1年期的LPR为3%，两者相较之前均有所下调，降幅达到10BP（即万分之一）。
行业分析师指出，LPR扮演着指示器的角色，反映了市场上接近最优的借款人贷款利率水平，相当于最低的基准线。部分银行的消费贷款领域存在激烈竞争，甚至有贷款利率低于银行成本价的情况，这种状况难以长久维持，同时也会放大那些高杠杆用户的债务风险。一位权威人士在接受媒体采访时如是说。
银行高层在接受《财经》采访时表示，参与LPR报价的机构普遍具备较高资质，然而，若消费贷款市场持续陷入恶性竞争，将可能促使更多金融机构加入其中，从而对众多银行的核心业务产生不利影响。
监管部门上调消费贷款利率的另一个考虑因素是，他们忧虑低利率的消费贷款资金流入房地产市场。《2025年4月中国房贷市场报告》提到，对全国45个主要城市的房贷利率进行了监测，结果显示，首次购房贷款的平均利率为3.10%，而二次购房贷款的平均利率则为3.21%。
若消费贷款的利率与住房贷款的利率差距显著，部分资金便会选择曲线进入房地产市场。消费者可能会通过提取现金等手段，经过多个环节的周转，使得银行在贷款发放后难以实现对资金的全面监控。一位来自银行业的专家这样指出。
消费贷利率先降再升
信用卡分期领域的价格竞争即将画上句号。近期，一些银行已经缩减了信用卡分期的促销力度，将利率调整到了3%以上。有银行业内人士透露：“我们已经接到了相关窗口的指导意见，目前正着手提高利率。”
自四月起，一些银行在信用卡业务上推出了幅度较大的优惠政策，市场竞争愈发激烈。以一家全国性股份制银行为例，它们为一年期（即12期）或更长期的信用卡现金分期提供了“限时1.7折”的优惠券，通过这种方式计算出的12期分期还款年化利率甚至可以降至2.8%。
不少网民在社交媒体上热议，若能获得优惠券并与之叠加使用，其年化收益率甚至可能降至2%以下。
一些农村商业银行也投身到了竞争行列。比如，有一家农商行推出了一款信用卡分期产品，该产品专为满足个人在旅游、家居装修、家电购买、购车、医疗、教育资助、婚礼庆典等方面的短期资金需求，其年手续费率最低可低至2.88%。
实际上，个人消费贷款领域也曾遭遇过相似状况。自2024年第四季度起，个人消费贷款的利率普遍出现下降趋势，并且这一下跌态势一直持续到2025年3月。在此期间，众多银行的消费贷款利率已经降至3%以下，其中部分银行推出的产品利率更是降至约2.5%。
融360数字科技研究院所监测的数据揭示，在2025年2月，我国全国性银行提供的线上消费贷款的平均最低执行利率达到了2.91%，较上个月下降了7个基点，与去年同期相比则下降了28个基点。在相关领域，国有商业银行的消费贷款最低执行利率的平均水平达到了3.04%，较上期下降了11个基点，与去年同期相比下降了26个基点；而股份制银行的消费贷款最低执行利率的平均水平为2.80%，较上期减少了4个基点，与去年同期相比降低了31个基点。
然而，到了3月28日，多位银行从业者向《财经》透露，自4月1日起，消费贷款的利率将提升至3%以上。
近期对消费贷利率水平的直接限制显示出，银行在消费贷款领域的竞争必须以商业的长期发展为基石，持续的利率价格战以及盲目追求利率最低点并不可行。一位银行研究人员如是说。
为何定在3%这一关口？
个人消费贷和信用卡分期的利率，为何不能低于3%？
中国人民银行网站最新发布，2025年5月20日，贷款市场报价利率呈现如下情况：1年期LPR维持在3.0%的水平，而5年期以上的LPR则为3.5%。值得注意的是，相较于上个月，1年期和5年期以上的LPR均出现了10个基点的下调。
薛洪言，苏商银行特约研究员，认为LPR反映了市场上近乎最优的借款人贷款利率。到了2025年第一季度，众多银行消费贷利率已降至3%以下，这一数字远低于LPR利率，形成了利率倒挂。这种现象揭示了银行为争夺优质客户而展开的价格竞争，其商业持续性存疑，因此受到了统一的纠正措施。
将下限设定在3%的原因之一在于整数关卡，同时也不排除此前已经将降息的预期计算在内。薛洪言表示，此次LPR下调了0.1个百分点，使得1年期的LPR利率降至3%，但下调幅度并不大。鉴于息差收窄的压力，银行在调整资产端利率时会较为谨慎，因此个人消费贷款的利率很可能仍然保持在3%以上。
在接受媒体采访的过程中，权威专家还强调，部分银行的消费贷款业务正面临激烈竞争，甚至出现了利率低于银行成本收益平衡点的现象。这种经营模式难以长久维持，同时也可能加剧那些高负债群体的财务风险。
最新统计资料表明，2025年第一季度，我国商业银行的净息差降至1.43%，这一数字比上一季度下降了0.09个百分点，进一步刷新了历史最低纪录。同时，这一比率已经显著低于1.8%的预警线。
消费贷款领域正遭遇不良率不断上升的困境。以某国有大型银行为例，其个人消费贷款的不良率在2023年仅为1.2%，但到了2024年，这一比例已增至2.3%，不良率更是增长了0.41个百分点，达到了1.55%。
2024年全国性股份制银行的年报揭示，个人消费贷款的不良比率达到了2.14%，与上一年同期相比，增长了0.59个百分点。与此同时，另一家股份制银行的个人消费贷款不良比率也出现了显著上升，从2023年末的4.44%攀升至2024年末的12.37%。
《财经》杂志的数据显示，在已公布2024年底信用卡应收账款不良率的14家银行中，不良率最高达到了4.14%，而最低则仅为1.46%。其中，民生银行、工商银行、兴业银行以及重庆银行等金融机构的信用卡应收账款不良率均超过了3%。
上调消费贷款利率至3%及以上，还有一重要目的是为了遏制违规资金流入房地产市场。据相关数据表明，截至2025年4月，首次购房贷款的平均利率为3.10%，与上个月持平，且较去年同期下降了52个基点；而二次购房贷款的平均利率为3.21%，同样与上个月持平，但较去年同期下降了98个基点。
全国性股份制银行卡中心的一位专家认为，若信用卡分期以及消费贷款的利率与住房贷款利率存在显著差异，那么在利益的驱使下，消费贷款违规流入房地产市场的现象将会愈发普遍。
金融机构不应在利率竞争上陷入过度的内部竞争，若过分追求短期利益而忽略长远规划，则可能面临被投机者盯上甚至集体套利的风险。此外，有业内人士提出，金融机构应当紧跟当前的监管趋势，对产品的定价合理性和持续发展能力进行严谨的评估。