一代PE枭雄吴刚案终结！被罚百万、5年市场禁入，九鼎投资传奇落幕？

那个被称作一代PE枭雄的吴刚呢，其案件终于是结束了！而吴刚被采取为期5年市场禁入措施这样的消息，在金融圈里可是传得沸沸扬扬，形成刷屏之势了。

2月14日的晚间时分，九鼎投资（600053.SH）进行了披露，公司收到了来自中国证监会的两份行政处罚决定书，由于干预基金经营活动，吴刚被给予5年市场禁入的处罚，还被罚款百万元，吴强等责任人也在同一时间受到了处罚。

起始于2021年9月的时候，证监会宣告要对吴刚展开立案调查，直至当前处罚落实到位之际，这段时间间隔快要一年半了 。

吴刚，乃私募界之中的传奇人物，起初中专毕业之后，经由自身坚持不懈地自学，从而如愿以偿地获取了法律、会计这两个专业的本科文凭，哪怕其在工作之时的阶段里了，仍然仅仅凭借自学这一单一途径，成功拿下了注册会计师、评估师以及律师资格证书。在2002年之际，吴刚通过了证监会所开展的招考活动，最终以第一名这般出色的成绩得以顺利驶入证监会去工作，历经五年的努力历程以后，摇身一变成为了证监会最年轻的处长。大概是处于2007年间时，吴 刚开始踏入商事领域进行创业活动，曾经一手打造出了市值高达千亿的九鼎帝国 。

九鼎投资的经营业绩呈现出较为频繁的波动状况，在2020年的时候，公司实现的营业收入出现了下降态势，归属于母公司股东的净利润（以下简称“净利”）也出现了下降态势且二者是连续双降，在2021年的时候同样如此。但是呢，到了2022年，其经营状况开始朝着好的方向转变，公司预计全年净利润处于1.66亿元至1.98亿元这个范围，并且同比实现了成倍增长。

吴刚被罚五年市场禁入

九鼎投资实控人吴刚被采取5年市场禁入措施。

该案件起始于2零21年9月28日的夜晚，那时，作为九鼎投资实际控制人且任董事职位的吴刚，收到了由中国证监会发出的《立案告知书》，鉴于他的一些相关行为被猜疑违反了基金方面的相关法律法规，所以中国证监会做出了对吴刚进行立案一事的决定。

在一年之后的2022年12月2日，九鼎投资进行了披露，吴刚收到了来自中国证监会的行政处罚以及市场禁入事先告知书，针对吴刚的上述案件已经调查完结，。

吴刚在2月14日，收到了来自证监会的正式处罚决定书，这意味着吴刚案已经尘埃落定，有了最终结果。

由处罚决定书可知，中国证监会持有这样的看法，吴刚身为九泰基金实际控制人乃九泰基金董事，实施了干预基金经营活动之举，还授意九泰基金借助九泰久利去买入“三维丝”，并且指示九泰基金对九泰久利开启清算程序。针对吴刚干预基金经营活动，授意九泰基金借助九泰久利买入“三维丝”以及指示九泰基金对九泰久利启动清算程序的这些行为，证监会责令其作出改正，同时处以100万元的罚款。并且，对吴刚采取5年市场禁入措施。

证监会另外这样觉得，九泰基金身为那九泰久利基金的管理人，借助九泰久利去参与五家上市公司的保底定增，借此利用基金财产为基金份额持有人之外的人谋取利益，吴强作为九泰基金当时的董事长，跟相关方签订了保底协议，确切指定九泰基金或者九泰久利当做第三方去参与保底定增，他是九泰基金上述违法举动的直接负责的主管人员。当时，卢伟忠在九泰基金担任总经理以及法定代表人，另外，吴祖尧在该基金担任分管投资、研究业务的副总经理，他们是九泰基金上述违法行动的其他直接责任主体。证监会要求九泰基金进行改正，同时处以100万元的罚款。对于身为直接负责主管人员而被调查的吴强，给予警告处罚，暂停基金从业资格36个月，同时处以30万元罚款；对于其他直接责任人员卢伟忠、吴祖尧，均给予警告，暂停基金从业资格时间分别为24个月、12个月，并处以20万元、10万元罚款。

以下是改写后的句子： 九泰基金是在2014年7月成立的，其股东是九州证券，吴刚是九州证券以及九泰基金的实际控制人。以基金管理人身份存在的九泰基金，在2016年成立了九泰久利灵活配置混合型证券投资基金，也就是以下简称的九泰久利。到2016年11月7日的时候，该基金募集认购的金额为30.04亿元，其中中信信托管理的中信金融投资集合资金信托计划认购了30亿元。在这30亿元里，九州证券认购的金额是10亿元。

一方面，九泰基金借助九泰久利，参与了五起上市公司定增，这五起定增发情形是签署保证收益协议的。另一方面，这五家上市公司有所不同，分别是亿利洁能、正业科技、恒信东方、金贵银业、金固股份。还有，九泰久利对这五家公司的认购金额各不一样，对亿利洁能的认购金额为4.50亿元，对正业科技为5100万元，对恒信东方是2.5亿元，对金贵银业同样是2.5亿元，对金固股份则为2.33亿元。

由上述被罚这一情况引发下来看，九鼎投资表明，吴刚、吴强身为公司实际控制人，当下并没有于公司担任相应职务，而且也没有在公司开展从事证券业务，此次遭受罚款处罚不会对公司日常生产经营活动造成重大影响。九泰基金属于公司联营公司，在未来的发展进程当中，九泰基金经营业绩一旦出现波动，将会在限定程度之上对公司合并报表情况下的投资收益以及长期股权投资账面价值产生影响，进而波及上述事务，造成相应变化 。

曾操纵股价被罚没6亿

除去在干预九泰基金经营活动这件事上出现状况失败了以外，吴刚跟九鼎投资曾经因为操纵股价而被处罚没收了6亿元。

2018年时，九鼎集团被中国证监会给立案调查了。原来呀，九鼎集团在新三板挂牌之后，就接连不断地筹划募资事宜。其中呢，在2014年进行第二次定向发行股票，当时公司向九鼎控股等4家单位，以及包含钱国荣、王尔平、张征、易彬、冯源在内的11名自然人定向发行股票5.74亿股，发行价格是3.92元/股，最终募集资金22.5亿元。

在第二次发行得以完成之后，九鼎集团的股东人数总计为173人，此人数并未超出200人，按照基于豁免核准的相关规定情况，第二次定向发行是不需要向证监会去申请发行核准的。然而实际情况并非是这样的，实际认购股东的人数有335名，这一情况是被隐瞒了的。其具体的操作手法呈现为，九鼎控股进行出资，并且精心安排了五个账户来接受九鼎集团进行的第二次定向发行股票，之后在这五个账户把股票转让给了真正意义上的定向增发对象，也就是161家单位以及个人，随后收回了定增出资款。

在2015年5月那个时段，吴刚呢，把6个证券账户里所拥有的九鼎集团股票，全部都给卖出去了，最终获得了将近5亿元的利润。

围绕九鼎控股，历经两年展开调查，最终，九鼎控股被没收了5亿元所得，并且，还遭受了1亿元罚款的处罚。

咱们从经营业绩这个角度来看，在2015年的时候，公司达成的营业收入是11.24亿元，到了2016年，营业收入变为16.44亿元，净利润在2015年是2.87亿元，2016年则是6.28亿元。再看2017年以及2018年，这两年的营业收入分别是7.56亿元和8.15亿元，这两个数值都比不上2016年的营业收入，而2017年净利润为3.24亿元，2018年净利润是2.84亿元，净利润连续两年出现下降情况，2017年相比前一年降幅为49.62％，2018年相比2017年降幅为12.24％。

2019年，公司达成营业收入22.01亿元，实现净利润7.92亿元，同比分别增长170.03％、676.49％ ，这一年业绩有大幅增长，主要是受房地产业务影响，该业务净利润为5.81亿元，若剔除房地产业务影响，营业收入以及净利润会继续下降 。

2020年，九鼎投资实现的营业收入为3.36亿元，同比下降87.72％，对应的净利润为0.87亿元，同比下降89.05％。2021年，九鼎投资实现的营业收入为2.06亿元，同比下降38.79％，对应的净利润为0.62亿元，同比下降28.42％。

若将2019年房地产业务带来的影响去除，由2017年开始，一直到2021年，公司的净利润呈现出连续五年处于下降状态的情况。

2022年，九鼎投资实现了逆袭，在前三季度里，公司的营业收入为3.58亿元，净利润为1.12亿元，营业收入同比增长154.77％，净利润同比增长73.90％。

2022年一全年，依据业绩预告，公司达成的净利润处于1.66亿元至1.98亿元范围，和往昔相比增加了1.04亿元直至1.36亿元，增长幅度在了167％直至219％之间。

这一次业绩增长，源于公司主业，以及财务费用减少。

不过，九鼎投资的盈利能力是否根本性好转，还有待进一步观察。