界面新闻记者|曾令军
界面新闻编辑|王舒
越来越多的商业银行加入代销基金降费行列。
1月9日，据界面新闻记者了解，交通银行、民生银行、农业银行、青岛银行等多家银行对代销的部分公募基金产品提供了优惠利率。其中，认购和固定投资利率可低至10%的折扣，甚至部分个人养老基金产品也被纳入优惠利率类别。
从时间上看，大部分银行都选择将优惠范围限制在2025年一季度。
“一季度是银行传统的‘开门红’时间点，各大银行都在冲刺，优惠利率是吸引和留住客户的关键。随着客户的不断涌入和投资规模的增加，银行的资产管理规模（资产管理规模）扩大。”一家股份制银行零售部人士告诉界面新闻记者。
最低订阅费可享受 10% 折扣
1月1日至3月31日，民生银行将针对400余种产品提供申购利率10%折扣或定投利率10%折扣。
除民生银行外，交通银行、青岛银行也宣布，将对3月31日前代销的部分公募基金产品推出阶段性利率优惠。
据界面新闻记者了解，本轮降费中，除了常规基金产品外，部分银行还将个人养老基金产品纳入优惠费率范围。
例如，中国农业银行宣布，投资者购买该行销售的部分纳入证监会个人养老基金目录的公募基金Y类份额时，认购费率和定投费率为折扣10%；交通银行还明确，截至2024年12月31日24:00，个人养老基金全部Y股参与利率折扣。
在上述银行业内人士看来，“这与个人养老金的全面推进有关。各大银行都在积极努力。各分行、支行、具体个人都面临着开户、存款的压力。”
中国农业银行在公告中提到，此举是为了支持我国多层次、多支柱养老保险体系建设，降低基金持有成本。
去年年底，个人养老金在全国推广时，银行打响了个人养老金账户争夺战。根据证监会此前公布的个人养老基金名录，截至去年12月12日，个人养老基金数量增至284只。
拍拍网财富规划师姚旭胜表示，随着个人养老金制度的全面推行，银行间的“开户战”正在升级为“降费战”。多家银行纷纷宣布推出代理基金手续费优惠。此举的目的是为了更好地服务个人养老金投资者，同时增加银行自身在个人养老金业务的市场份额。
对中期盈利影响有限
事实上，银行降低代理基金费率是有先例的。招商银行是首家将代理基金费率下调至10%的银行。
2024年7月，招商银行宣布，对代销公募基金全面实行10%折扣申购费率，覆盖线上线下全渠道、全类型基金类型、申购费率类型。此后，越来越多的银行将基金销售利率设置为“10折”。
基金利率的优惠也反映出基金代理市场的竞争日趋激烈。中国证券投资基金业协会披露的2024年上半年公募基金销售留存量百强基金销售机构名单显示，蚂蚁基金超越招商银行，成为留存新“老大哥”规模达6920亿元，紧随其后的是招商银行、天天基金、工商银行、建设银行。
华北某公募基金渠道负责人告诉界面新闻，当前基金代理市场上，网络销售平台、券商强势入局，与银行的竞争日趋激烈。为了维持原有的市场份额，银行不得不采取降低利率的策略。与此同时，投资者的理念也更加成熟，对手续费水平更加关注。
姚旭升表示，从目前的市场结构来看，银行渠道依然占比最高，但留存规模开始被其他机构蚕食。第三方销售机构份额逐渐增加，头部效应明显。近年来，一些银行选择主动退出基金销售业务。一些小型销售机构也因业务保留率低、利润不足以覆盖运营成本而选择退出市场。
基金利率的下调也会给银行中间收入带来一定压力。 2024年中报数据显示，多家A股上市银行中间收入呈下降趋势，其中保险和基金代理费收入下降是主要因素。
某国有大行人士告诉界面新闻，此次降息可能对银行短期盈利能力产生一定影响。但总体来看，这种影响仍在可控范围之内。市场情绪逐渐恢复回暖后，银行可以依靠业务量的增长来弥补因利率下调而损失的部分收入。
招商银行副行长王瑛在2024年中期业绩交流会上指出：“贴息对中期营收的影响是在可以承受和消化的范围内，这是一道选择题。更重要的是推动基金代理业务从传统流量经营向规模经营转型，倒逼招行发展新能力。”
