文 / 七公
来源 / 节点财经
市场的波涛一直没有平静。然而，总有一些企业就像深海中的巨轮一样。不管风有多狂，浪有多高，它们始终能够稳稳地握住舵盘。凭借着沉稳的定力和进取的张力，这些企业穿越了重重迷雾。
随着财报季的到来，又到了检验上市公司经营成色的窗口期。
过去一年，内外部环境变得越来越复杂且多变。这使得各行各业都处于承受压力的状态之中。尤其对于银行业来说，受到信贷需求比较弱以及 LPR 重新定价等因素的影响，所面临的挑战是前所未有的。我们不禁产生疑问，究竟什么样的选手能够跨越周期并且持续地生长？它们又是怎样坚守长期的理念，从而走得稳健且能够到达远方的呢？
邮储银行值得我们把视线投向，它恰是一个可供观察的案例。2024 年，该行交出了一份成绩。其资产总额为 17.08 万亿元，比上年末提升了 8.64%。营收达到 3487.75 亿元，同比增长了 1.83%，增速在国有大行中处于前列。净息差为 1.87%，不良率是 0.9%，资产质量持续保持在行业优秀水平。
不妨以之为样本，来洞悉背后的共同特质。
01 求新求变，禀赋优势的“潮进化”
中国经济从量能迸发的快车道转变到质能崛起的新阶段，在巩固自身优势的同时，需要找到既符合时代诉求又能激发新潜能的进化之道，这一点显得极为重要。
提到邮储银行，大部分人大概会想到它网点在城乡广泛分布的“下沉”优势，并且普惠和零售一直是它所具备的优势。这些年来，邮储银行始终在努力持续深入耕耘传统优势领域，其战略定位非常清晰。
该行董事长郑国雨在业绩发布会上表明，我们的战略定位是服务“三农”，同时也服务城乡居民和中小企业，而这也是邮储银行的传统优势领域。我国农业经营体系在持续完善，新型农业经营主体的发展态势良好，“三农”金融领域具备着巨大的潜能；我国中小微企业的客群规模庞大，其多元化且差异化的金融需求造就了广阔的市场空间；国家大力推动提振消费，为个人金融开辟了发展的新契机。我们会持续深入钻研“三农”金融、普惠金融以及个人金融。我们要把传统的优势领域打造成稳固的长板，要成为服务乡村振兴的主力军，要成为普惠金融的标杆行，要成为个人金融的首选行。
2024 年末时，邮储银行的涉农贷款余额为 2.29 万亿元。同时，普惠型小微企业贷款余额是 1.63 万亿元。在这些数据中，涉农贷款余额以及普惠小微贷款余额的增长都超过了 12%。并且，它们占客户贷款总额的比重在国有大行中都处于前列。该行管理的个人客户资产（AUM）规模达到了 16.69 万亿元。富嘉客户增长了 17.60%，鼎福客户增长了 26.91%。消费贷款增长超过了 1300 亿元，在这些消费贷款中，房贷的增量在国有大行中位居第 1 位。
同时，努力促使“普惠基因”朝着公司金融和城市金融的方向进行拓展和延伸，弥补自身的短处，增强内部的实力。
一方面，对资源进行优化配置。另一方面，加快推进“1+N”经营与服务新体系，使其走深向实。通过这些举措，驱动公司金融业务在数量和质量上一同提升。
邮储银行公司存款是 16,562.47 亿元，相较于上年末增长了 13.56%。
期内，由于关键指标的提升，邮储银行公司金融业务收入达到了 687.23 亿元。该收入同比增长了 14.91%。同时，公司金融中间业务收入同比大幅增长了 42.59%。
实际上，这两年公司金融业务正被银行视为新的价值锚点。
央行数据表明，2024 年我国的对公贷款余额为 171.01 万亿元，其增速是 8.9%，在整体贷款中所占比例为 66.9%；零售贷款余额是 84.67 亿元，增速为 6.06%，在整体贷款中所占比例为 33.1%。
对比之下，邮储银行把握住了大势。同时，邮储银行取得了显著的成绩，并且这个成绩跑赢了大盘。
另一方面，开展“城市业务攻坚行动”。邮储银行全国近 4 万个营业网点的优势得以充分发挥，其覆盖面积广，能够连接千家万户、千行百业以及城镇乡村，把社区、园区、街区、校区服务好，从而形成独特的城市金融发展模式。
溧阳高新区汇集了卓高新材料等 150 多家高新企业，这里有普正精密等企业，还有天目先导电池等企业，它是国内规模最大且产业链最全的动力电池生产基地。
邮储银行江苏分行针对该区域，挑选精兵强将组建了服务专班。同时，培育和打造了一批特色支行等措施，以全面对接园区各类企业的金融需求。截至目前，该行已为园区企业提供了超过 80 亿元的授信支持，办理的银行承兑汇票近 27 亿元，完成的票据贴现超 100 亿元，有力地支持了当地的经济发展。
邮储银行以客户为中心，以平台作为载体，以数据当作引擎，着力构建一站式的综合金融服务生态，以此来提升发展的质效。
2024 年末时，邮储银行的资金业务资产规模为 6.84 万亿元。其政策性金融债承销规模是 2572 亿元，且同比增长了 193.27%。资产托管规模突破到了 5 万亿元，手续费收入的同比增幅比同业平均水平高出 13.17 个百分点。理财产品规模突破至 1 万亿元，相较于上年末增长了 31.68%。“邮你同赢”平台的注册机构接近 2500 家，累计交易量超过了 5 万亿元。
守正与出新，给邮储银行带来的不只是业务结构更为均衡，还带来了新的缝隙以及新的动能。
02 绿色+养老，长出新增量
当下，中国经济处于结构深度调整的时期，处于产业升级攻坚的时期，也处于新旧动能转换的关键时期。在这一历史性变革的进程里，往往蕴含着广阔的市场机遇。
其中，“绿色”是一个不可或缺的关键词，“养老”也是一个不可或缺的关键词。邮储银行积极地践行国家战略，通过深入地探索绿色金融的创新商业模式，并且深入地探索养老金融的创新商业模式，为更多的项目注入发展暖流，也为更多的群体注入发展暖流，同时也为行业的可持续发展提供邮储方案。
在绿色金融领域，邮储银行把“双碳”目标融入到自身的经营战略之中。并且，邮储银行构建起了一个全产品体系，这个体系涵盖了绿色信贷、绿色债券以及绿色投资品等方面。
该行行长刘建军在《可持续发展报告》中强调，邮储银行将绿色金融先行者作为追求目标，一直秉持绿色发展理念，全面推动绿色银行的建设工作。
邮储银行注重的绿色金融具有精确性和实效性，与简单的体量扩张不同。它一边聚焦于光伏、风电、核电等清洁能源项目，通过“绿色信贷+运维服务”这种“更优解”，来压实减碳净零的责任；另一边则支持传统制造业的绿色改造，以确保注入的资金“活水”能够与节能减排效果相挂钩。
在邮储银行浙江分行的帮助下，卧龙电气成功闯过了转型过程中的瓶颈期。它从电机制造领域跨越到了光伏与储能、工业互联网领域。其产品的销路远远超出了预期，并且整体呈现出“变绿”的态势：整厂节能率达到 15%以上，模块节能率达到 30%以上。
财报表明，2024 年时，邮储银行的绿色贷款余额为 7,817.32 亿元，此余额比上年末增加了 22.55%；其绿色融资余额是 9,559.70 亿元，相较于上年末增长了 27.81%；明晟公司（MSCI）也把邮储银行的 ESG 评级从 2023 年的 A 级提升到了 AA 级。
在养老金融领域，邮储银行全新推出了“U 享未来”个人养老金服务品牌。该品牌叠加了“一个账户、两个专区、三份测算、四类产品、多项权益”的完备适老体系，还有退休待遇计算器、养老模拟计算器、自动缴存等智能工具。这些使得“夕阳红”不再仅仅是意象的比喻，而是变得简单、可视且乐享。
同时，持续对线上服务体验进行优化。在手机银行大字版推出了免登录即可转账的功能。同步对语音播报服务进行了迭代。让智能能够识别交易场景并自动触发提醒。还引入了 AI 数字员工，实现了语音交互以及智能导办等无障碍服务。以此引导“银发族”跨越年代带来的鸿沟，让他们切身感受到在业务办理过程中“看得清、听得懂、用得好”的科技所蕴含的“温度”。
某试点城市中，邮储银行在当地的养老社区里嵌入了“智慧养老”服务。它通过专属的 APP，将医疗挂号、紧急呼叫、费用代缴等功能整合在一起，从而极大地提升了年长客群的幸福感和获得感。
企业得到呵护，老龄人群获得关爱，这些都不断地转化为邮储银行自身的新增量和新曲线，对邮储银行的向上和向远起到了反哺作用。而这种商业价值与社会价值相互促进、共同繁荣的正和模式，正是金融展现出向善特质的最佳注解。
03 数智“灌溉”：不炫技，真干活
回顾过去，凭借着具有前瞻性的全局视角以及深厚的技术储备，邮储银行提前察觉到了趋势，并且经过多年对数字化和数智化的前期准备以及不断锤炼，已经发展成为一家切实拥有科技实力，在科技创新高地上站稳脚跟的企业。
2019 年，该行的管理层明确提出了一个举措。邮储银行每年会拿出其营业收入的 3%左右的资金，投入到信息科技领域之中。并且会围绕场景的数字化以及产品化这两个方面，加快对客户资源与数据的开发工作。通过这样的方式，来培育出全新的增长极。
之后，顺着潮水的方向，邮储银行以“十四五”IT 规划作为引领。邮储银行大力推进智慧科技战略的实施，大力推进平台科技战略的实施，大力推进体验科技战略的实施，大力推进生态科技战略的实施，大力推进数字化科技战略的实施，大力推进协同科技战略的实施，积极探索前沿技术的应用。
邮储银行迄今已拥有多个金融科技产品，其中有集洞察、感知、分析于一体的“邮储大脑”；有汇聚客户交流、业务合作、信息交互的同业金融生态平台“邮你同赢”；有具备智能测试、智能问答功能的“星辰平台”AI 测试引擎；还有能自动识别风险，分析经营情况和履约能力的“小微易贷”智能风控系统。
2025 年，邮储银行发布了全栈自研的大模型“邮智”。它凭借“算力、算法、数据、场景”这四个方面融为一体的优势，以及“点、线、面、体”这四个维度发力的特点，进一步将贝塔的势能转化为对客户的赋能。
邮储银行对金融科技非常重视并积极践行。这并非是神秘莫测的事情，而是将其从实验室中走出，转化为能够被衡量、能够被触及、能够被复制的生产力，从而精准地为每一位客户提供服务。
“小邮助手”将营销、风控、办公等场景进行了整合。它日均能够处理 3000 余次咨询，累计处理的业务顽障超过 70 万。并且，业务办理的时长缩短了大约 20%。
信贷 AI 助手使得贷前报告的生成效率提高了 40%以上。交易机器人“邮小助”完成了 1.5 万亿货币市场的询价工作，并且单笔响应时间仅为 22 秒，效率提升了 94%。
RPA 机器人部署的数量超过 2000 个，并且执行了 600 万次自动化流程，每年能够节约百万工时；智能研发助手辅助生成的代码行数达到 110 万行，其测试覆盖率超过了 80%。
邮储银行在金融科技方面投入强度高且持续时间久，其硬币背面体现了这一点。从财报可知，2024 年邮储银行在信息科技侧的投入达 122.96 亿元，同比增长 9.03%，该投入占营业收入的 3.53%，并且促成了更让客户满意的体验。
2024 年在直观的数据或荣誉方面有所体现。邮储银行的 MAU（手机银行月活客户规模）在 2024 年突破了 8100 万户；其信用卡 APP 的累计用户数在 2024 年突破了 3200 万户，并且较上年末增长了 32.01%；在企业网银用户体验专项测评以及企业手机银行 3.0 综合测评中，邮储银行都处于同业的首位。
周期更迭逐渐成为常态之时，邮储银行展现出静水流深的姿态，既诠释了国有大行沉稳的定力，又展现了进取的张力，同时让外界看到在“慢生意”中跑出了“快变量”。
夯实“稳”的着力点，要找准“进”的突围点。从“三农”金融方面，到公司金融、城市金融、生态金融，还有绿色金融与养老金融衍生出的新增量。金融科技不断进步，邮储银行不但加固了原本的“护城河”，还在多元的赛道上展现出蓄势待发、形成高峰的潜力。
这份财报是其业绩的外在呈现，同时也是其长期主义思维的印证。它以科技赋能普惠，以创新服务实体，在稳健中谋求进步，在变革中保持长久。
展望未来，郑国雨董事长在年报致辞末尾给出了这样的寄语：十八岁的邮储，正处于风华正茂的时期，展现出朝气蓬勃的姿态；十八岁的邮储，有着值得期待的前景，具备大有可为的潜力。
*题图由AI生成
