中国人民银行透露，自5月7日科技创新债券问世至今，至5月28日，已有119家不同市场主体成功发行此类债券，累计发行总额达到了3391亿元。
近期，天津渤化集团顺利推出了首批科技创新债券，原定发行额为2.5亿元，然而市场反响热烈，认购额增至2.8亿元，利率仅为2.48%。近年来，该企业在新材料等关键技术领域研发上亟需持续增加资金投入，此次发行的科技创新债券为企业提供了更加稳定、更为灵活且成本较低的资金支持。
渤化集团科技创新部部长殷伊琳指出，科技创新债的期限较长，它能够为企业的长期研发项目持续提供稳定的资金支持。这种债券形式更符合科技企业在技术研发和成果转化过程中的长期需求，并且有助于进一步减少企业的实际融资成本。与传统的融资方式相比，这种债券能够为我们的企业节省超过1100万元。
记者调查发现，在此次科技创新债券的发行过程中，各地优先将那些符合政策要求、有强烈发债意愿的企业和机构列入“白名单”库中，并且加快了审核与发行的速度。
李静，中国邮政储蓄银行天津分行公司金融部总经理表示，对科技企业白名单实施严格筛选，开展前期评估、债券方案制定、交易商协会报备以及公开挂网信息披露等工作。这些举措显著提升了审核流程的效率，大约节省了三个工作日的时间，从而为企业提供了更加便捷、高效的服务。
此外，债券市场的“科技板块”还特别强调了对科技创新类债券使用目的的严格监管，旨在保证所募集的资金能够精确地投入到科技创新领域。
中国人民银行天津分行金融市场管理处的副处长徐刚表示，将科技创新债券纳入本市对科技企业金融服务效果的评价体系，并定期进行政策成效的评估，根据评估结果不断调整和完善对科技企业的支持策略。
解决“募资难” 重点支持股权投资机构
股权投资机构倾向于投资早期、小型企业以及硬科技领域，对于长期且成本较低的资金需求尤为强烈。因此，在此次债券市场上，特别设立了“科技板”，专门用于支持股权投资机构发行科技创新类债券。
近期，我国首批发行的科技创新债券涵盖了14家股权投资机构，这一举措有效解决了股权投资机构长期面临的融资困境。
近期，工商银行助力该股权投资企业顺利完成4.6亿元科技创新债券的承销发行。该机构负责人透露，作为一家专注于股权投资的实体，其旗下基金总规模现已突破800亿元，投资领域集中于半导体、集成电路、人工智能等关键性新兴产业。然而，与其他股权投资机构相似，在成为长期投资者的道路上，他们也遭遇了不少发展中的难题。
浙江省国有资本运营有限公司的副总经理洪峰指出，当前商业银行提供的信贷产品，其使用范围禁止涉及非控股性质的股权投资；再者，被投资的高科技企业通常具有较长的成长周期，而现有的多数融资产品期限往往无法满足这些企业的需求。
此次债券市场“科技板”的一大亮点在于它解决了众多股权投资机构的资金筹集难题。债券市场融资规模庞大、成本较低、期限灵活，这些特点在推动科技创新方面展现出其独特优势。目前，针对股权投资机构的科技创新债券，其期限通常在3至5年之间，而部分债券的期限甚至超过了10年，这样的期限设置能够更有效地满足股权投资机构在资金使用上的需求。
洪峰表示，目前所筹资金已全部到位，成功筹集了4.1亿元的投资资金。此次发行的显著优势在于，融资成本较公司同期传统融资产品下降了60至70个基点，从而有效降低了企业的融资负担。
股权投资机构借助科技创新债券筹集的资金，正迅速流入那些迫切需要资金的科创企业。
杭州宏华数码科技股份有限公司的副总经理郑靖表示，随着科创债资金的陆续到位，我们接下来的重点将集中在多个共性的核心技术领域进行投资与研发。科创债的投入为我们的项目提供了稳固的支持。
科技创新债券发行条款实现多项创新
观察债券市场“科技板”首月实施情况，我们发现科技创新债券的发行密集，且市场对此反应热烈。专家们指出，债券市场“科技板”所引入的诸多制度创新，将有助于直接拓宽科技创新企业的融资途径，并进一步激发科技创新的活力以及市场的生机。
专家指出，债券市场的“科技板”最显著的特点是扩大了发行资格，将商业银行、债券发行机构以及金融资产投资公司等众多金融机构纳入了科技创新债券的发行主体行列。
此外，科技创新债券在发行交易方面实施了独特的制度设计，这涵盖了自行构建带有权益的债券结构、确定本金偿还和利息支付等具体条款，以及减免了债券发行与交易过程中的相关费用。
招联首席研究员董希淼指出，科创债的发行模式正持续进行创新，涵盖了固定利率债券以及浮动利率债券等多种形式，从而能够更有效地满足不同企业的融资需求以及资金运用特性。
发行债券固然重要，但还需有相关机构购买债券。中国人民银行和证监会还特别设立了科技创新债券的风险共担机制，以此增强股权投资机构的信用保障。
董希淼指出，在风险共担方面，中国人民银行能够承担债券发行风险的一半，并与地方政府和市场增信机构携手，共同应对债券持有人可能面临的违约风险，从而消除债券发行过程中的后顾之忧。
专家指出，观察债券市场中的“科技板”在首月实施的表现，我们发现科技创新债券的认购热情不断上升，同时融资成本保持在较低水平，债市“科技板”的构建已初步展现出轮廓。业界普遍预期，我国科技创新债券市场有望实现较快的增长速度，并促使资金更加迅速地流向科技创新领域。
(总台央视记者 朱继华 孙艳 孙强 孙畅 何丽丽)
