【今日导读】
国家网安基地智算中心上线DeepSeek大模型平台
阿里财报称AI产品收入连续六个季度实现三位数的同比增长
阿里的 CEO 吴泳铭表示：未来三年在云和 AI 的基础设施方面的投入，预计会超过过去十年投入的总和。
余承东：尊界S800将首发业界首个6C超充电池包
该地正式开通首条自动驾驶示范运营专线
这类芯片有望打破GPU垄断，更广泛地应用于AI推理与训练
该技术能够覆盖多个应用场景，并且已成为提升数据中心性能的关键要素。
【主题详情】
国家网安基地智算中心上线DeepSeek大模型平台
媒体报道称，在武汉市东西湖区的国家网安基地，其智算中心凭借自主可控的 125P 算力集群，已经上线了 DeepSeek-R1 基础模型以及多个蒸馏版本。当下，这个大模型平台已经向全国的开发者、企业以及科研机构开放，在 3 月 31 日之前能够免费试用。
兴业证券发布研报表明，2023 年初 GPT 问世并引爆了全球人工智能产业的趋势，这推动了 AI 成为全球科技板块的核心主线。然而，行情的演绎主要集中在上游算力端。在 Scaling Law 以及全球算力需求高增的逻辑之下，以光模块、AI 芯片为代表的上游算力作为“卖铲人”，获得了显著的受益。AI 应用落地的进展相比预期要低一些，中游的软件服务以及下游的应用在表现上相对较为落后。如同“互联网+”那样，AI 作为一项通用技术，在未来会加快对各个行业进行赋能。随着 AI 应用呈现出“多点开花”的态势，还有可能会促使行情朝着更多“AI+”的领域进行延伸和扩散。
公司方面，省广集团具备全产业链服务的能力，能够为客户提供从品牌管理到媒介代理，从数字营销到出海营销等一系列一站式的全营销解决方案。公司还打造了由 GIMC 云以及灵犀 AI 所组成的数智产品矩阵。彩讯股份的一站式 AI 应用平台 Rich AIBox 能够实现多个基座大模型的统一接入，能够实现私域知识库的无缝衔接，能够实现多场景智能体的可视编排，并且可以交付不同领域的 AI 能力或应用。公司的 Rich AIBox 应用开发平台正式接入了 DeepSeek-V3 和 DeepSeek-R1，从而提升了各类场景智能体的推理质量和性能。
阿里财报称AI产品收入连续六个季度实现三位数的同比增长
媒体报道称，阿里巴巴集团发布公告。在 2024 年 12 月 31 日截止的这个季度，云智能集团的收入达到了 317.42 亿元（43.49 亿美元）。与去年同期相比，增长了 13%。AI 相关产品的收入，在连续六个季度里都实现了三位数的同比增长。展望往后，由 AI 推动的云智能集团的收入增速将会继续提升。会继续施行聚焦于电商和云计算的战略，并且持续进行投入来推动长期的增长。到 2025 年 1 月 31 日为止，以 Qwen 模型家族为基础在 Hugging Face 上所开发的衍生模型的数量已经超出了 90,000 个，这让它成为了全球最大的 AI 模型家族中的一个。
DeepSeek 出现后，算力需求结构发生了改变，这会推动人工智能向推理密集型计算转变。华福证券指出，推理算力与训练算力相比，对网络延时有更高的要求，因此有利于距离一线城市较近的一线城市周边的 AIDC。阿里云作为中国最大的云服务商，已经在一线城市周边的 AIDC 进行了布局。DeepSeek 的需求在不断地增长，人们对阿里云 AIDC 产业链的投资机会持看好的态度。
公司方面，依米康与阿里主要在精密空调设备供应领域展开合作，阿里依据其数据中心建设的需求以及工程进度，分批次向公司下达采购订单。申菱环境在专业空调领域处于领先地位，它积极开拓数据中心液冷业务，公司的数据服务产品已经广泛地为中国移动、电信、联通、华为、腾讯、阿里巴巴等提供服务。
阿里CEO吴泳铭：未来三年在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和
集团 CEO 吴泳铭在 2025 财年第三季度财报分析师电话会上表示，未来三年在云和 AI 的基础设施方面的投入预计会超过过去十年的总和。投入的领域包含 AI 和云计算的基础设施建设这一项；还包含投入 AI 基础模型平台以及 AI 原生应用；同时也包含投入现有业务的 AI 转型升级。
阿里巴巴发布了 4Q24（CY）的业绩。云业务收入重新回到了 13%的双位数增长态势。其中，AI 相关产品的收入连续六个季度实现了三位数的增长。未来，阿里巴巴将继续秉持 AI 推动云业务快速增长的战略。近期，国内外大模型在不断取得进展。DeepSeek 正大力推进与云服务以及国产芯片的适配工作，并不断拓展各类应用场景；与此同时，Grok3 的计算架构规模极为庞大，并且持续印证着 ScalingLaw。在看好云厂商资本开支上行以及大模型持续进展的背景下，AI 产业具有螺旋式上升的潜力，AIInfra 有望凭借“掘金卖铲”的逻辑获得收益。
上市公司里，英方软件与华为云建立了战略合作关系，签署了合作协议，在产品引入等方面展开合作；英方软件与阿里云建立了战略合作关系，签署了合作协议，在方案集成等方面展开合作；英方软件与腾讯云建立了战略合作关系，签署了合作协议，在服务转包等方面展开合作。亚康股份与阿里云保持多年的持续合作，是公司的重要战略合作伙伴之一。公司获得了阿里云的最佳服务商称号。公司为阿里云提供服务的区域涵盖海外和国内的主要节点，其中在“东数西算”京津冀枢纽张家口集群，公司提供了园区级的算力基础设施综合运维服务。
余承东：尊界S800将首发业界首个6C超充电池包
华为常务董事余承东今日表示，他同时担任终端 BG 董事长以及智能汽车解决方案 BU 董事长。他还表示，尊界 S800 将会首发业界首个 6C 超充电池包。
上一代神行超充电池此前已在阿维塔、哪吒、奇瑞、北汽新能源等品牌实现落地，并且带来了 4C 快充铁锂电池规模装机。广发证券电力设备团队持有这样的观点，即随着快充铁锂电池的不断拓展，未来快充技术将会成为纯电动汽车的标配，从而对纯电动汽车的二次需求曲线进行重塑。
上市公司中，富特科技在车载电源领域处于龙头地位。它研发的新一代液冷超充桩电源模块产品已经实现量产并得到应用，这种产品能够让新能源汽车具备高效超充的功能。龙蟠科技已经与全球主流的锂电池制造商建立了长期且稳定的合作关系，其主要客户包含宁德时代等。磷酸铁锂电池不但弥补了能量密度方面的短板，而且还具备循环次数多、热稳定性高以及电芯成本低等多样化的优势。
该地正式开通首条自动驾驶示范运营专线
在广东的广州，乘坐自动驾驶车去赶飞机以及乘坐自动驾驶车去乘火车都已经变为现实。2 月 21 日，广州正式开启了首条自动驾驶示范运营的专线，并且这条专线还是全国一线城市当中首个从市中心前往交通枢纽的运营专线。
人工智能技术飞速发展，自动驾驶正经历前所未有的变革。其在智能感知方面有所进步，能做到精准决策，还能实现高效控制以及数据驱动，人工智能给自动驾驶注入了强劲动力。财通证券称，DeepSeek引发了全民的讨论，吉利、长城、比亚迪等多家车企与 DeepSeek 进行了接入。海通证券觉得，之前自动驾驶大模型开发的主要障碍包含算力以及数据闭环等方面，而自动驾驶方面处于领先地位的企业大多是头部科技企业。Deepseek 发布了推理速度更快的模型之后，后来的企业（包含整车企业和方案提供商）有希望获得新的机遇，在自动驾驶算法领域有希望呈现出各种不同的情况。根据《车联网白皮书》的预估，到 2025 年我国的智能汽车市场规模将会接近一万亿元。
上市公司中，高新兴位于广东。该公司在车路协同领域进行了多项国家标准、行业标准、团体标准的编撰与起草工作，还开展了相关行业研究课题。其拥有涵盖车端、路端和云端的系列化 C-V2X 产品矩阵。公司已经主动参与到广东、四川、江苏、河南、湖南、天津等多地的智能网联先导区及示范区的试点建设中，并且落地了智慧公交、智能网联测试场、智慧路口等多个项目。经纬恒润增加了对中央计算平台以及区域控制器等相关产品的研发投入，以此来满足多家整车厂在车控域方面的定制化需求；其智能驾驶产品涵盖了智能传感器、行泊一体以及高级别自动驾驶控制器，能够满足客户的不同需求；底盘域控制器已经为多个车型提供了配套。公司的研发服务及解决方案业务向长安、极氪、比亚迪、中国重汽等客户交付了 EE 开发及测试。宇瞳光学生产出的车载镜头，它是车载摄像头的核心配件。并且，该车载镜头处于高级辅助驾驶、自动驾驶产业链的关键环节。公司在汽车光学领域与国内汽车 tier1 客户有广泛合作，也与 HUD 模组厂商合作紧密，还与激光雷达厂商合作颇多。其产品间接供应给长安深蓝、东风岚图、理想汽车、蔚来汽车、比亚迪、吉利汽车、奇瑞、上汽大通、长城、Smart 等汽车品牌。在模造玻璃、HUD 光学件、激光雷达光学件等方面，与亚洲光学、比亚迪以及激光雷达主流厂商进行合作。
这类芯片有望打破GPU垄断，更广泛地应用于AI推理与训练
TrendForce 集邦咨询报告表明，在发生机率最高的基础情境里。2025 年全球 AI 服务器出货量有希望每年增长将近 28%。在 DeepSeek 的推动之下，CSP 业者预估会更加积极地去发展成本较低的自有 ASIC 方案，并且把重心从 AI 训练转移到 AI 推理上，预计会逐渐让 AI 推理服务器的占比提升至接近 50%。
国泰君安指出，ASIC 是针对特定场景进行设计的，并且有与之配套的软硬件全栈生态。目前，单颗 ASIC 的算力与最先进的 GPU 相比存在差距，然而整个 ASIC 集群的算力利用效率或许会更高。此外，ASIC 还具有明显的价格和功耗优势。随着软件生态逐渐成熟，ASIC 有望在 AI 推理与训练领域得到更广泛的应用。AI ASIC 芯片具有功耗和成本方面的优势，这是必然的选择。当下，AI 算法正朝着 Transformer 方向收敛，深度学习框架主要是以 PyTorch 为主，这为 AI ASIC 的发展提供了重要的前提条件。另外，因为 ASIC 是专门为特定任务而设计的，所以它的算力利用率可能会比较高，就像谷歌的 TPU，其算力利用率能够超过 50%。对于云厂商来说，ASIC还是增加供应链多元性的重要选择。
上市公司国科微称，公司有提供 ASIC 相关服务的能力。从相关资料来看，ASIC 芯片是一种用于专门应用的集成电路芯片技术。与通用的集成电路相比，它具备更高的集成度、更低的功耗以及更高的性能。并且，它被广泛应用于通信、计算机、汽车、工业控制、消费电子等诸多领域。智微智能供应 AI 服务器与 AIBOX 边缘设备，推出了以 GPU、多家 ASIC AI 加速卡以及 ARM NPU 为基础的多系列产品，给用户提供了稳定且高性能的算力底座。富满微到 2024 年三季度时，其 ASIC 相关芯片在公司业务中的占比约为 25%。
可以覆盖多个应用场景，该技术已成为提升数据中心性能的关键要素
据报道，生成式人工智能技术逐步成熟。基于“大数据+大计算量”模型的新兴应用不断涌现。这使得算力需求持续攀升。服务器内部的数据传输需求持续扩大。这些因素推动了高速铜缆市场规模的增长。
铜连接产品在数据中心高速互联产品里一直起着重要作用。它能够覆盖数据中心的多种应用场景，像 AI 服务器、交换机、路由器等。和传统技术相比较，铜缆方案不但有助于提高数据传输的速度和可靠性，而且在散热效率、信号传输以及成本方面都有明显的优势。根据 LightCounting（LC）的报告，高速铜缆在服务器连接以及解耦合式交换机和路由器的互连中被使用。其销售呈现增长态势。预计在 2023 年至 2027 年期间，高速铜缆的年复合增长率为 25%。到 2027 年，高速铜缆的出货量有望达到 2000 万条。
上市公司里，沃尔核材的高速通信线在数据通信领域有应用，比如数据中心、高性能计算等，还在高速通信场所有应用，像移动网络交换中心、基站站点等，以此实现高速数据传输。它的主要客户有安费诺、豪利士、莫仕、泰科等国际客户，同时也有立讯、英飞联等国内多家连接器企业，这些企业用于国内服务器厂家。鼎通科技的高速通讯产品系列包含了 Cage、背板连接器以及铜缆连接器等。其中，Cage 属于 I/O 连接器，随着服务器和数据中心的不断升级，它的速率目前已经提升到了 224G。铜缆连接器将速率从 112G 提升到了 224G。随着速率的提升，对散热的要求也在不断提高。目前，公司已为安费诺、莫仕等客户提供了液冷散热的方案，并且已经向客户交付了试样。