证监会出手！九鼎系吴刚因干预基金经营被罚百万并禁入市场5年，释放什么信号？

证监会对九鼎系掌门人吴刚的处罚终于落地。2月14日晚间之时，昆吾九鼎投资控股股份有限公司，也就是简称“九鼎投资”且股票代码为600053的那家公司，与同创九鼎投资管理集团股份有限公司，即简称“九鼎集团”且股票代码为430719的公司，一同发布了公告，宣称公司实际控制人吴刚，收到了证监会出具的《市场禁入决定书》以及《行政处罚决定书》，这两份文件合称为“《决定书》”，由于其身为九泰基金管理有限公司，也就是简称“九泰基金”的实际控制人以及九泰基金董事的缘故，违法对基金经营活动进行干预，证监会决定对吴刚采取5年市场禁入措施，与此同时，责令其进行改正，并且处以100万元的罚款。

多次干预基金经营

根据证监会展开的调查，吴刚的违法行为主要聚焦于干预基金的经营活动，具体涵盖了授意九泰基金借助九泰久利灵活配置混合型证券投资基金（简称为“九泰久利”）来买入厦门三维丝环保股份有限公司（以下称作“三维丝”，现今已更名为“厦门中创环保科技股份有限公司”，股票代码为300056）的股票，并且还指示九泰基金针对九泰久利启动清算程序。

依据《决定书》所呈现的内容来看，九泰基金是在2014年7月成立的，其股东是九州证券，吴刚是九州证券以及九泰基金的实质控制人。九泰基金身为基金管理人，在2016年的时候成立了九泰久利。

2016年12月，当时身为三维丝实际控制人的罗某波，给吴刚出具了一份有其本人签字的《承诺函》，表示“期望九鼎投资或者其管理的产品或者关联方等买入三维丝股票不超过3000万股，并且承诺，投资年化收益率（复利）不低于12%，不然承诺人会以现金方式补偿其不足的部分”。之后，吴刚把罗某波出具《承诺函》的情况告诉了九泰基金董事长吴某。2017年2月到4月这段时间，九泰久利陆续买入了“三维丝”3970694股。

关于吴刚指示九泰基金对九泰久利启动清算程序这件事，吴刚表示九州证券曾向他汇报急需补充流动性资金，基于此，他决定让九州证券尽快收回对九泰久利的投资，进而启动九泰久利清算程序，随后，在向托管银行发送了基金清算意见征询函五天之后，九州证券便正式向证监会提交清算请示 。

针对吴刚实施的干预基金经营活动的行为，其授意九泰基金借助九泰久利买入“三维丝”，还指示九泰基金对九泰久利开启清算程序，对此，证监会责令他改正，同时处以100万元的罚款，实施5年市场禁入的处罚。

此外，九泰基金借助九泰久利参与五家上市公司保底定增，存在利用基金财务为基金份额持有人之外的人谋取利益的行为，此行为被证监会责令九泰基金进行改正，同时对其处以100万元的罚款。对于直接负责的主管人员吴强，给予警告处罚，暂停其基金从业资格36个月，并且处以30万元的罚款；对于其他直接责任人员卢伟忠，给予警告，暂停其基金从业资格24个月，并处以20万元的罚款；对于其他直接责任人员吴祖尧，给予警告，暂停其基金从业资格12个月，处以10万元罚款。

曾是新三板首富

九鼎集团曾是PE“大鳄”。

经公开资料表明，九鼎集团在2014年之时登上新三板，从而成为新三板上市的首家PE公司，在2015年的时候，它的市值曾经有过一度超越千亿的情况，进而成为新三板当年市值位列第一的股票，吴刚自身也因180亿元净资产，而成了《2015胡润百富榜》中新三板领域的首富。

然而，7年之后，曾经于资本市场有着“呼风唤雨”般表现的吴刚，却遭遇了面临五年市场禁入的处罚。

按照《决定书》所披露的情况，自证监会宣布决定之时起，吴刚处于禁入期间，在此期间，他不但不能继续于原机构开展与证券相关的业务或者担任原上市公司、非上市公众公司的董事、监事以及高级管理人员职务，而且甚至同样不可以在其他任何一个机构里做与证券有关的业务以及成为其他上市公司、非上市公众公司的董事、监事、高级管理人员 。

公告中，九鼎投资表明，吴刚于公司而言，既未任董事、监事以及高级管理人员之职，又未于公司开展证券业务，所以证监会针对吴刚的处罚，不会对公司平日里的生产经营活动产生重大影响 。

九鼎集团声称，吴刚诚挚接纳上述市场禁入判定，会严格依照监管规定履行信息披露责任，积极展开整改。公司极度重视吴刚市场禁入这一决定，切实落实好日常经营管理事务。

九鼎系IPO项目一度停滞

尤其值得予以关注的是，在2018年3这个月份的时候，九鼎集团出于涉嫌违反证券方面法律法规的缘由，从而被证监会开展立案调查，自那之后，九鼎系的IPO相关项目开始呈现集体受阻的态势，没有任何一个能够通过证监会的核准，有好多家属于九鼎系的企业，因为排队时长过久，进而成为了IPO的“钉子户 ”。然而，在这之前的2017年这个年份里，九鼎线下面向共有13家企业成功实现了IPO 。

直到三年之后监管靴子落了地，受阻于 IPO 项目的九鼎系才迎来首个好消息，2021 年 9 月，因相关行为涉嫌违反基金相关规定的九鼎集团董事长吴刚开始被证监会立案调查，同月，陕西美能清洁能源集团股份有限公司（简称为“美能清洁”，股票代码 001299）最终获得批文。

然而，美能实现清洁成就成功上市这一情况依然只是“个例”所示，在此之后，依旧存在多家进行 IPO 的公司忙着去切断与“九鼎系”之间的联系。

如2022年6月，海诺尔环保产业股份有限公司公告称，该公司已过会但迟迟未拿到批文，其实控人、董事长为骆毅力，骆毅力的前妻是刘汝萍，刘汝萍和实控人、董事长骆毅力已向中国国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁，要求解除此前“九鼎系”与二人签订的股权转让协议，还要求将相关股权转移至刘汝萍名下。

南通泰禾化工股份有限公司，其简称为“泰禾股份”，该公司控股股东是泰禾集团，实际控制人是田晓宏，在2022年5月的时候，他们与九鼎投资签署了《股份转让协议》，协议之中约定，九鼎投资会把自己持有的3645万股股份，按照12.35元每股的价格，转让给泰禾集团，这次转让的价款是4.5亿元，这个价款是当初投资款的5倍。

在企业之中，存在着像毛戈平化妆品股份有限公司（那简称为“毛戈平股份”）这样，并没有具备那种决心去进行切割的企业，它在IPO排队的状态持续了5年时间，最终在2021年的时候成功过会，然而直至如今，却依旧还没有获得批文。

随着监管针对“九鼎系”全面实施处罚，处罚落地，“九鼎系”的IPO项目，或许会迎来一线曙光。

然而，新三板那高达千亿市值的神话已然不复存在了，截止到2023年2月14日收盘时日，九鼎集团的最终报价是0.38元，其市值已经缩减到了57亿元 。