12月12日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、国家金融监管总局、中国证监会五部门发布《关于全面实施个人养老金制度》（以下简称《通知》）。 12月15日起，个人养老金制度在全国36个试点城市（地区）全面推开。
第一财经获悉，12日上午，人力资源社会保障部组织召开全面推行个人养老金制度动员部署会。会议根据《通知》内容，对参会机构提出了相关要求。
随着个人养老金制度在全国范围内推行，扩大个人养老金产品、探索默认投资服务、增设个人养老金提前支取等相关政策将进一步完善。
国债、指数基金纳入个人养老金产品
从优化产品供给角度，《通知》要求，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金和养老金等金融产品的基础上，丰富产品种类，将国债纳入个人养老产品范围。其他金融产品。将特定养老金储蓄和指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老金金融产品纳入个人养老金产品范围。
《通知》还鼓励金融机构研究开发满足长期养老需求的个人养老金储蓄、中低波动或绝对收益策略基金产品等金融产品，合理确定个人养老金储蓄期限和利率。
根据2022年人力资源社会保障部等五部门印发的《个人养老金实施办法》，个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参保人自行承担。可以选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老金等。保险、公募基金等金融产品全额积累，按照国家相关规定享受税收优惠政策。
全国社会保险公共服务平台数据显示，截至目前，已有857种个人养老产品可供参与者选择。其中储蓄产品466款、基金产品200款、保险产品165款、理财产品26款。
证监会当天发文称，证监会按照要求及时优化产品供给，将首批指数基金纳入个人养老金投资产品目录。并表示，未来将加强个人养老金投资公募基金业务监管，督促公募基金管理人持续改进管理。提升服务能力，更好支撑个人养老高质量发展。
证监会数据显示，公募基金行业作为资本市场专业机构投资者的代表，已受托管理各类养老金资产超6万亿元，创造了良好的长期回报，不断积累丰富的管理经验。
探索默认投资服务
据第一财经记者了解，试点两年来，个人养老金“开户热、存款低”的问题一直备受关注。综合来看，存款不足的原因是多方面的，包括税收优惠政策门槛和力度需要优化、账户资金流动性较低、产品数量众多、同质化不利于选择、产品产量不足。优势明显等
值得注意的是，《通知》此次明确，要探索发展默认投资服务。文件指出，金融机构依法依规提供个人养老金投资咨询服务，根据个人投资风险偏好、年龄等特点推荐合适的个人养老金产品。鼓励金融机构与参与者协商发展默认投资服务。加强对金融消费者和投资者的保护，充分保障参与者的知情权和自主选择权。
据了解，一些发达市场的养老金计划采用默认投资方式。
工商银行养老金金融部副总经理卢爱国建议，未来个人养老金可以逐步从单一产品为主的模式向综合养老金计划管理模式过渡，并参考企业年金集体计划的模式是建立全面的退休金计划或养老金计划。理财计划，根据个人年龄、风险偏好等综合评估，默认匹配投资的投资组合计划。
卢爱国表示，从生命周期来看，目前持有期限最短为3至5年的养老目标基金实际上属于短期基金，而“养老理财计划”则是长期可持续的基金。该计划将更加符合国家对中长期资金的要求，形成耐心资本。这些资金可以交给商业银行、基金公司、财富管理公司、保险公司、资产管理公司等经验丰富的职业经理人进行专业运作。
不过，他也强调，“探索发展默认投资服务”的新概念仍在研究中。考虑到受托人资质和相关制度安排，模式的改变需要一个逐步探索的过程，需要监管部门和有资质的机构。要共同前进，还必须做好投资者教育工作。
《通知》还要求金融机构按照规定进行投资风险提示，公示个人养老金产品资产配置情况并确定风险等级。个人养老金信息管理服务平台、金融行业平台按照风险等级分类展示个人养老金产品，加强风险提示。
早期采集条件较好
在提前征收的条件和方式方面，《通知》也进行了完善和优化。
一是加大征集力度。除达到基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、在国外定居等外，患有重大疾病、符合领取失业保险金条件、正在领取最低生活保障金的，均可申请领取个人养老金。提前福利。养老金具体办法另行制定。
文件要求，加强个人养老金信息管理服务平台与相关信息平台的信息共享，为符合条件的参保人员提前领取提供便利。
二是丰富征集渠道。符合领取个人养老金条件的参保人员，可以通过各级社会保险经办机构、全国统一网上服务门户和个人养老基金账户开户银行办理申请。经社保经办机构核实后，银行将个人养老金划转至个人。养老金支付至个人社保卡银行账户。
最后一步是改进采集方式。参加者可以选择按月、分期或一次性领取个人养老金。参与者提出变更支付方式的，商业银行应当受理。
各组织已做好准备
据第一财经报道，作为我国养老保险体系“第三支柱”的重要制度设计，个人养老金制度的全面推行早已酝酿之中。各类机构也围绕《通知》的主要方向，进行了长期的准备。 （详情见报告《个人养老金制度即将在全国推行，仍需克服哪些挑战》）
某大行养老金部门人士向第一财经记者表示，虽然试点过程中制度日趋成熟，但仍面临不少挑战，比如预约开户的必须“正规化”。 ” 顺利的话，想要享受税收优惠的人必须在年底前能够做到。顺利存款等
一位保险公司内部人士表示，业内同行为个人养老保险制度的全面推出准备已久，他们单位至少在一个半月前就开始了准备工作。与商业银行具有主要入口功能不同，保险公司面临的主要挑战更多是如何让更多的参与者了解并选择自己的产品。另一位涉足个人养老金业务的保险公司高管表示：“我们都已经准备好了，就等保单放开。”
此前，2022年11月25日，我国个人养老金制度正式启动。已在北京、上海、广州、西安、成都等36个城市（地区）试点。两年多来，取得了积极成效。 ，也探讨了一些痛点。
《通知》还从提高管理服务水平的角度，对相关机构和平台特别是作为重要入口的商业银行提出了新的要求，重点提升个人养老金参与者的业务体验。
一是改善个人养老金业务开办条件。文件要求，审慎确定商业银行开展个人养老金业务的范围。商业银行应不断完善业务管理制度，健全管理制度和操作流程。鼓励和支持商业银行销售各类个人养老金产品，不断增加销售品种。
二是提高金融机构服务水平。文件指出，商业银行要完善线上线下服务渠道，为参与者变更资本金账户开立银行和个人养老金领取银行提供更加个性化的服务。在合法合规、风险可控的前提下，商业银行应加强与理财公司、保险公司、基金公司、基金销售机构等机构合作，支持其发展个人养老金业务。若参与者通过商业银行个人养老基金账户在线购买商业养老保险产品，则取消“录音录像”。
三是加强信息化建设。加强个人养老金信息管理服务平台建设，与税务机关、参与金融机构密切合作，建立以电子社保卡为基础的全链条个人养老金服务体系，不断完善账户开立、资金存管、产品交易、服务等功能。股权记录、领取个人养老金、享受税收优惠等便利程度。
“个人养老金全国推广后，市场有望迎来历史性政策机遇期。借助个人养老政策全国推广的契机，商业银行、基金公司、保险公司等金融机构将重点关注人民群众全生命周期。多元化的养老金融需求，构建差异化、多元化的产品体系，提供专业化、高品质的综合服务，特别是实现对灵活就业人员、新就业形态人员等的服务覆盖，将进一步激发全社会的养老意识。积极养老，积累养老融资资金，有效促进实体经济发展。 。”国民养老金对第一财经记者表示。
有多少人会受到扩建影响？
根据《通知》，自2024年12月15日起，境内参加城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的职工，可以参加个人养老金制度。税收优惠政策实施范围由试点城市（地区）同步扩大至全国。
国养老相信，在积极应对人口老龄化的国家战略下，在全国范围内落实和优化个人养老金制度，积极发展以个人缴费为基础的第三支柱养老金，将有机会让更多的普通劳动者享受到养老金。机构红利。
不过，根据国金证券测算，考虑到“EET”模式下的个人养老金领取时需补缴3%的个人所得税，预计税率10%及以上的人群将个人养老金客户群。国家税务总局的税收数据显示，2023年超过60%的纳税人仅适用3%的最低税率。因此，预计参加个人养老金只会对2605万纳税人（6512万*40%）更具吸引力。按人均存款额6000元计算，个人养老金规模预计将达到每年1563亿元。
对于如何进一步增强个人养老金对公众的吸引力，国民养老金从几个方面提出了建议。一是完善制度设计，重点扩大中低收入人群覆盖面，特别是实现对民营企业、中小企业、灵活就业人员的有效覆盖；二是尽快打通养老第二、第三支柱，共同推进第二、第三支柱。第三个支柱是协调发展；三是支持更多具有缴费灵活、安全稳定、长寿风险转移等独特优势的养老保险产品纳入个人养老金。四是鼓励参与机构开展专业养老金投资咨询服务。五是鼓励支持养老基金进入资本市场和实体经济。
