经纪及理财业务是证券公司的基础业务，但也是违规行为的“高发区”。在严格监管的基调下，刚刚结束的2024年，券商及其分支机构共收到200余起罚款，其中经纪业务罚款占比近40%。
据东方财富精选统计，截至2025年1月6日，以券商或券商分支机构为罚款对象的，2024年涉及券商业务的罚款至少有84起，涉及券商48家。其中，中信、华泰、招商、银河、中泰、光大等券商及分支机构受到处罚最多。
细看违规行为，发现了“营业部出纳从事营销”、“通过网络安排他人接手业务”等罕见情况。但总体来看，经纪业务的违规行为存在共性。他们主要关注营销、实名制实施和适当性管理。种种乱象反映出相关证券公司在合规管理方面的疏忽。
将营销任务分配到风控、合规、技术等岗位
证券公司营业部往往背负着开户、新增资产、金融产品销售等指标。在KPI考核的压力下，一些销售部门甚至将任务分配给非营销岗位。此类问题在2024年的罚款中很常见。
2024年11月，广东证监局披露，东方证券汕头常平路证券营业部向风控合规岗位、信息技术岗位、交易管理岗位、账户管理等非营销岗位员工布置营销任务认购期间的职位和目标员工。对基金产品销售设置专项考核激励。次月，北京证监局指出，中国银河证券经纪业务中也有部分合规风控员工兼职从事营销、客服工作。据内蒙古证监局介绍，恒泰证券有部分营业部出纳人员从事营销活动。个别证券公司过去也曾因类似违规行为受到处罚。例如，浙江证监局发现申万宏源温州分公司向非营销人员布置2021年营销任务，发放营销奖励，并责令改正。
除了调动非营销人员外，部分员工还因利用第三方吸引客户而受到处罚。涉及此类问题的包括招商证券深圳南山南油大道证券营业部、国金证券成都青白江清江东路证券营业部等。前者被指在2021年至2022年期间，部分员工私自委托他人招揽客户，后者则在银证合作中，非法委托券商以外的个人进行投资者招揽和服务活动。长江证券北京万柳东路证券营业部除委托不具备资质的第三方进行客户招募和基金销售外，还以其他费用的形式向第三方返还佣金、销售佣金、赠品和报销等。
涉及营销的违规行为还涉及对外信息的发布。例如，中信证券被指通过旗下微信公众号不当推送营销信息；民生证券汕头分公司存在客服微信群管理不够、利用微信朋友圈进行营销等问题。
安排他人接替您通过互联网开展投资顾问业务
由于线下新增销售难，越来越多的券商依靠第三方互联网平台来吸引客户。但由于合规管理未能有效落实，也出现了一些问题。
2024年5月，上海证监局披露，经调查，国信证券上海东长治路证券营业部在与第三方合作过程中，薪酬支付与新开户数量、客户资产价值、佣金等存在直接挂钩。党的互联网平台。情况。国信证券上海分公司也收到警告信。招商证券被指未能及时修改完善部分业务系统，个人营销人员在互联网平台从事招揽客户服务。天风证券上海龙华中路证券营业部未经公司批准，以营业部名义注册自媒体账户，自媒体账户上发布的证监会收费标准相关信息含有不当内容。
一些券商销售部门利用网络直播宣传业务，但由于合规管理不够，也收到了罚款。中天证券沉阳凤阳路证券营业部未对部分直播进行报告或合规控制。部分向客户提供的投资建议缺乏合理依据，跟踪记录不完整。辽宁证监局发出警示函。
国融证券福州东捷证券营业部组织证券投资顾问与不具备证券投资咨询资质的第三方公司合作，开展网上直播投资咨询服务。个人投资顾问和第三方公司按照投资咨询业务收入的一定比例获取利润。一些投资顾问甚至安排他人通过互联网开展投资咨询业务。最终，该营业部受到福建证监局警告。
帮助顾客“欺骗”的案例多起
记者注意到，在经纪业务罚款中，向客户递“小纸条”帮助其检验作弊行为的情况也很常见。
浙江证监局指出，经调查，中信证券浙江分公司部分员工在任职期间多次向客户提供开户知识评估或风险评估答案，促使客户提高风险承受水平。光大证券银川凤凰北街证券营业部也存在类似问题。员工在证券经纪业务营销活动中向投资者提供风险评估答案。
9家券商或分支机构因投资权限开放违规被罚款，涉及中泰证券、国泰君安、申万宏源、招商证券、华泰证券、太平洋证券。具体违规场景包括：利用个人微信向客户发送新三板股票交易权限知识测试、融资融券业务资质考核问卷、科创板权限知识测试等。创新板、创业板、南向交易知识测试、北向交易所知识测试、合格投资者注册知识测试答案等。华泰证券还被指控协助非专业机构投资者进行场外交易。柜台期权交易。
实名制管理不到位
实名制管理不到位是经纪业务违规的又一个“重灾区”。今年因场外衍生品业务被罚款的申万宏源、中信证券、国信证券等均被指存在这方面的问题。上海证监局表示，申万宏源未对账户内特定情况下大额资金划转的投资者进行重新身份识别，未对无法核实真实身份的投资者采取相关限制措施，并实行实名制管理。的账户没有到位。
2024年11月，吉林证监局对中国银河、扬子江、东海、财新四家券商营业部因未切实履行账户实名制等职责，连续开出罚单。使用、适当性管理、异常交易管理。
信达证券、中信证券镇江分公司、光大证券南京分公司也因此类问题被罚款。北京证监局指出，信达证券对部分在电话采访中表示其账户并非由他人操作或使用的客户，未采取重新识别、可疑交易分析识别、反洗钱控制等措施。他们自己。光大证券南京分公司被指在接入全国中小企业股份转让系统时未能充分了解投资者情况，未能有效核实客户提供的资产证明文件、投资经历等材料对于一些客户。
