红星资本局1月19日报道称，近期，市场迎来业绩预告年度小高峰。据红星资本局不完全统计，截至发稿，已有14家上市券商（含上市母公司）披露了2024年年报业绩预告。
红星资本局注意到，从东兴证券（601198.SH）最早公告归属母公司净利润可能翻倍，到券商“老大哥”中信证券（600030.SH）净利润止跌并反弹超过10%，2024年券商板块业绩回暖，迹象明显。
近期，多家券商研究机构也发布研究报告表示，2024年证券行业业绩有望大幅改善，投资和经纪业务是券商业绩增长的主要驱动力。
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超过80%券商盈利预测乐观
一半净利润预计同比增长50%以上
回顾2024年证券行业整体情况，上半年受市场波动、IPO发行节奏变化等因素影响，券商业绩分化明显。此后，随着三季度末市场的强劲反弹，四季度市场活跃度明显增强。证券经纪、信贷、投资等业务均受益。
1月6日，东兴证券率先公告，预计2024年实现归属母公司净利润14.5亿元至17亿元，同比增长76.89%至107.38%。东兴证券指出，报告期内，公司投资业绩大幅增长，财富业务和资产管理业务稳步发展，公司整体经营业绩同比大幅增长。
中信证券、招商证券（600999.SH）两家龙头券商于1月18日同时发布业绩预告，进一步向市场释放行业复苏信号。
其中，中信证券在业绩连续两年下滑后，将于2024年止跌反弹。
业绩报告显示，中信证券2024年实现营收637.89亿元，同比增长6.19%；归属于母公司净利润217.04亿元，同比增长10.06%；归属于母公司净利润215.66亿元，同比增长11.24%。截至2024年底，中信证券总资产扩张17.79%至1.71万亿元。
招商证券业绩报告显示，2024年营收208.72亿元，同比增长5.30%；归属于母公司净利润103.67亿元，同比增长18.29%。红星资本局指出，这是招商证券自2023年以来连续第二年实现营收和利润双增长，也是自2009年上市以来第三次实现归属母公司净利润超过100亿元大关。
据红星资本局统计，截至目前，国元证券（000728.SZ）、东北证券（000686.SZ）、哈尔滨投资股份有限公司（600864.SH）、国盛金控（002670.SZ） ）、金龙股份（000712.SZ）也披露了2024年业绩预告。
此外，中航工业金融（600705.SH）、国网英大（600517.SH）、五矿资本（600390.SH）、国投资本（600061.SH）、湘财股份（6000 95.SH）、康帕思（300803.SH）等。深圳）还披露了其子公司中航证券2024年未经审计的财务报表，分别为英大证券、五矿证券、国投证券、湘财证券、迈高证券。
总体来看，已披露业绩的14家券商中，除五矿证券营收和净利润双双下滑、湘财证券营收增长但利润未增长外，其余12家公司均实现净利润增长，占占总数的80%以上。预计净利润两位数增长的公司有7家，占比50%。
预计行业增长速度快于预期
投资和经纪业务是主要驱动因素
回顾2024年前三季度券商整体业绩，Wind数据显示，50家A股上市券商（含上市母公司）实现营收总额3779亿元，同比下降2.80%；归属于母公司净利润总额1103.01亿元，同比下降2.80%。下跌5.65%。从业务来看，自营投资业务是前三季度最大的收入来源，对上市券商业绩形成重要支撑。
红星资本局注意到，随着业绩预告小峰的到来，多家证券研究机构近期发布研究报告表示，2024年证券行业业绩有望超预期。
其中，开元证券研报指出，在基数较低、债市大幅上涨、交易量大幅扩张的支撑下，券商2024年四季度业绩有望超预期； 2025年上半年业绩预计将延续同比改善趋势。方正证券研报指出，四季度单季度利润有望同比翻倍，带动全年利润增速重回正值水平。
国泰君安非银刘新奇团队在《改革见效业绩显着提升——上市券商2024年业绩展望》研究报告中预测，2024年上市券商业绩增速将转正，归属净利润母公司净利润同比增长14.03%。
“9月24日以来，市场行情和交易活跃度有所改善，投资和经纪业绩增长带动整体业绩增长。从2024年各业务收入对上市券商增量收入的贡献来看，预计投资业务对调整后营业收入增长的贡献最大为160.15%，主要是由于股票和债券市场较2023年有显着改善。同时，同比增长经纪业务对调整后收入增长的贡献为36.11%，主要得益于第四季度市场交易量的显着改善。”国泰君安在上述研究报告中提到。到达。
红星资本局注意到，国元证券、东兴证券在业绩增长的原因中也提到了自营投资理财业务的大幅增长。其中，国元证券表示，随着资本市场活跃度增加以及自身经营能力提升等因素，公司自营投资、财富信贷等主营业务实现收入同比大幅增长。年，超额完成年度经营任务。
金龙股份还受益于中山证券自营业务的增长。其表示，报告期内，公司控股子公司中山证券自营业务收入同比大幅增长，净利润同比扭亏为盈；公司参股公司东莞证券净利润也同比增长。受此影响，公司营业收入同比大幅增长，净利润亏损较上年同期收窄。
平安证券近期研报指出，证券行业业绩拐点已至，2024年净利润有望增长。自营业绩改善带动上市券商业绩首次下滑四分之三缩小。展望2024年、2025年，自营业务将随着市场复苏率先复苏，券商信贷资管有望增长，投行业务有望见底回升。
红星新闻记者姜子文
编辑 邓玲瑶
