吊销经营资质、遭受罚款、被限制从业，这次严厉的处罚措施使得曾经的“明天集团”保险公司再次成为公众关注的焦点。
6月13日，国家金融监督管理总局对外公布了一系列行政处罚情况，其中，天安财产保险股份有限公司和天安人寿保险股份有限公司的保险业务许可证被依法吊销，同时，共有35名相关人员受到了包括警告、罚款、取消任职资格以及终身禁止从事相关行业等不同形式的处罚。
“明天集团”旗下的保险公司所犯的错误正在被逐一揭露。其中，被监管部门接管的风险机构易安财险和华夏久盈资产管理有限责任公司（简称“华夏久盈”）已于6月6日遭受了严厉的处罚。另外，据“财新”媒体的报道，华夏人寿的相关高层管理人员和责任人等，也已接到了监管部门的惩处，然而，截至此刻，这些处罚结果尚未对外公布。
自2020年7月份开始，华夏人寿、天安人寿、易安财险以及天安财险这四家隶属于“明天集团”的保险公司，陆续接受了监管部门的法定接管。在此之后，接管的时间被依法延长，直至2022年7月16日。
接管期落幕之后，华夏人寿、天安人寿以及天安财险均已完成整合，整合之后各自成立了瑞众人寿保险有限责任公司，简称“瑞众人寿”，中汇人寿保险股份有限公司，简称“中汇人寿”，以及申能财产保险股份有限公司，简称“申能财险”；而先前由“明天集团”所持有的易安财险，已被比亚迪(002594.SZ)纳入旗下，并更名为深圳比亚迪财产保险有限公司，简称“比亚迪财险”。
值得注意的是，两家保险公司保险业务许可证被撤销之后，随之而来的问题包括如何处理业务接续、保障客户权益，以及保单是否需要转至新的保险公司？
天安财险、天安人寿业务资格被吊销，
28名责任人被罚352万
行政处罚记录中详细披露了天安财产保险和天安人寿的诸多违规举动，包括公司治理报告存在不实之嫌，部分高层管理人员在未获得相应任职资格的情况下便开始履行职责，以及违规向关联企业输送利益等行为。
此外，天安财险存在未依规运用获准的保险条款及费率的问题，并向监管机构提交了虚假的报表、报告、文件及资料等；同时，天安人寿的董事尽职报告含有不实陈述，薪酬管理报告失真，且存在违规将投资资产用作担保或贷款等违法行为。
由此，天安财险、天安人寿被吊销业务许可证。
图源：罐头图库
天安财险的郭予丰及其他16名相关人员被警告并处以罚款，总额达到253万元；郭予丰、赵兴桐、高焕利、张祥祯、马淑伟等责任人被剥夺了任职资格；郭予丰、高焕利、奚星华、王浩被永久禁止踏入保险行业；赵兴桐、张祥祯、马淑伟、洪伟被禁止进入保险行业长达10年；李先旺、王霞则被禁止进入保险行业5年。
据相关资料显示，郭予丰曾担任天安财险的董事长以及法定代表人职务，高焕利曾在此公司担任总裁一职，张祥祯则曾任职于天安财险的财务总监和副总裁，而马淑伟也曾担任过天安财险的董事会秘书并兼任副总裁。
这四人因涉及原西水股份信息披露违规问题，于2024年8月受到了内蒙古证监局的警告处罚，并缴纳了罚款。其中，郭予丰和高焕利二人还分别被实施了五年内的市场禁入措施。
天安人寿受罚的员工数量众多，其中包括刘征、胡春岚、孟宪利等12名责任人，他们不仅受到了警告，还被处以总计99万元的罚款；前董事长王伟、前总经理吉喆、前董事会秘书张璐被永久禁止踏入保险行业；前副总经理陈玉龙被禁止从业10年；前投资负责人崔勇被禁止从业5年；而前财务负责人唐宁、前合规负责人赵晓强、刘勇、陈颀则被禁止从业3年。
图源：金融监管总局
在此之前，隶属于“明天集团”的易安财险以及华夏久盈公司已经受到了监管部门的严厉处罚。
罚单公开信息揭示，易安财险的涉事责任人涉嫌违规操作资金，损害了公司利益；他们委托了不具备保险中介资质的机构进行保险销售；此外，他们还违反了保险条款和费率的规定；同时，他们还涉嫌编制或提供虚假的报告、报表、文件和资料等，这些行为均触犯了相关法律法规。
华夏久盈资管的相关责任人在关联方报告中出现了虚假记录和重要信息的缺失，同时还有协助其他机构违规操作，导致偿付能力被大幅夸大、资金使用违规并造成了严重损失等违法行为。
因此，易安财险共有13名相关责任人因违规行为被处以171万元的罚款，公司前董事长李军失去了任职资格，前总经理曹海菁则被禁止从事保险业长达5年；华夏人寿旗下的华夏久盈公司，25名责任人同样因违规行为被罚款266万元，其中5人被永久禁止进入保险行业，这些人包括原董事长丁德胜和总经理赵瑜纲等公司核心管理层成员。
图源：罐头图库
面对此次严厉的处罚，香颂资本的董事沈萌表示，这预示着“明天集团”的清理工作即将步入尾声；随后，相关机构将得以摆脱“明天集团”的负面影响，恢复正常运营；从此，它们将不再承受“明天集团”历史遗留问题的负担。
柏文喜，中国企业资本联盟的副理事长，指出：“此次的处罚措施包括警告、罚款、剥夺任职资格、禁止从业甚至终身禁止从业等最高级别的惩罚，这充分体现了监管机构对保险领域违规行为的绝对不容忍立场，同时也彰显了其整治市场混乱、确保金融秩序稳定的坚定意志。”
两家保险公司因许可证被撤销，其现有业务将依照规定进行后续处置；天安财险的保险业务转由申能财险接手，天安人寿则更名为“中汇人寿”，并由中央汇金联合保险保障基金接管，涉及保单负债、有效资产以及所有分支机构。
昔日“明天集团”四家险企“脱胎换骨”
华夏人寿、天安人寿、易安财险以及天安财险，作为明天集团旗下的保险机构，它们已经通过股权转让、被接管等手段实现了自身的更新换代。
2023年5月，比亚迪，这家被誉为新能源车企领军者的企业，投入了高达36亿元人民币的资金，成功收购了易安财险的10亿股股份，从而实现了对其的完全控股。此举使得易安财险正式更名为比亚迪财险。
2023年6月，中汇人寿正式成立，依照法律规定，接管了天安人寿的保单债务、有效资产以及所有分支机构。该公司是由中央汇金投资有限责任公司和中国保险保障基金有限责任公司共同出资创建的，其中中央汇金投资有限责任公司持有80%的股份，而中国保险保障基金有限责任公司持有剩余的20%。
图源：罐头图库
2024年1月，八家国有企业携手共同出资，成立了申能财险；到了同年9月，申能财险获得了批准，得以接管天安财险的保险业务；紧接着在10月，申能财险顺利完成了对天安财险保险资产的收购，涉及范围广泛，包括但不限于保单赔案、信息系统、员工团队、机构网点等，并且承继并延续了之前天安财险在承保、理赔以及服务方面的丰富经验。
华夏人寿先前始终是“明天集团”重要的金融资产，至2023年9月30日，其累计保费总额已达到2292.6亿元，位居市场第三。在接管之前的2019年，华夏人寿的总资产规模达到了5873亿元，且在2019至2020年间连续两年跻身世界500强企业之列。这一事实表明，若要接手华夏人寿，必须拥有充足的资金储备。
2023年6月，瑞众人寿接手了华夏人寿的运营，其中九州启航（北京）股权投资基金（有限合伙）投入了339亿元，占股60%；而保险保障基金则注资226亿元，持有40%的股份。
图源：罐头图库
值得特别指出的是，在2025年4月7日，上海市第三中级人民法院发布了一份《民事裁定书》，明确决定对明天控股有限公司及其关联的12家企业实施合并破产清算，这一裁定意味着明天控股正式踏入了破产清算的流程；紧接着，在5月8日，华夏久盈公布了相关公告，透露原股东华夏人寿将所持有的公司99%股份，以4.95亿元的价格转让给了瑞众人寿，值得注意的是，这一交易实际上并未涉及资金的实际流转，同时，其他股东也放弃了他们的优先购买权。
然而，“改头换面”之后的险企仍面临一些历史风险。
比亚迪财险在其发布的2025年第一季度偿付能力报告中，于中国保险行业协会官网进行了公开，该报告指出，在此报告期间内所发生的重大诉讼案件，均是在原易安财险的经营阶段发生的。在这些案件中，有一起劳动争议案件引起了特别的关注，其诉讼金额高达2208.15万元，而该案件的被告方是名为“曹某”的个人。
图源：比亚迪财险偿付能力报告
《上海证券报》报道透露，有行业专家指出，高达两千万元的诉讼赔偿金明显超出了常规的高管离职补偿标准，而关于“曹某”是否即是此次被禁止从业五年的曹海菁，这一问题还需进一步核实。
除此之外，依据天眼查的资料，目前担任中汇人寿河南分公司法定代表人的是孟宪利，而且在天安人寿此次受到处罚的官员名单中，也能找到孟宪利的名字。
图源：天眼查
关于过往问题是否会对新成立的保险公司产生作用，我国金融领域的智库专家余丰慧提出看法，认为它们不会造成直接的影响。这主要是因为，这些公司已经通过股权转让和接管等手段，完成了管理层和股权结构的根本性调整。新加入的股东和新的管理层将引入全新的经营理念和战略规划。
柏文喜指出，这些保险公司在接受原保险公司的业务时，很可能会遇到一些遗留问题，例如客户的不满和尚未解决的争议，这些问题可能会加大业务融合的难度和增加成本。同时，监管部门对于这些保险公司可能会持续保持高度关注，目的是确保它们在新运营模式下能够合法合规地经营，防止历史问题重演。
新生之路：重组险企的转型与挑战
自诞生之初，承担着“明天集团”风险处理重任的四家保险公司便引起了业界的广泛关注。
在业绩方面，2024年，申能财险的保险业务收入达到了35.17亿元，但与此同时，公司却出现了24.81亿元的净亏损。根据偿付能力报告，亏损主要集中在去年的第四季度，尤其是10月份收购天安财险资产包之后，这一收购行为导致了24.99亿元的商誉减值。
今年第一季度，申能财险的保险业务收入达到了40.76亿元，这一成绩在85家财险公司中位居第12位，使其成功跨入了财险行业的“腰部”行列；同时，公司的净利润实现了由亏损转为盈利，达到了0.83亿元；此外，其核心和综合偿付能力充足率均达到了292.54%。
申能财险的偿付能力报告揭示，公司当前的主要收入来源依然是车险业务。在今年第一季度，该公司的保费收入累计达到了40.75亿元，其中车险保费收入为26.18亿元。尽管这一数字相比2024年有所减少，但车险保费在总保费中的比例仍然达到了64.25%。
图源：申能财险偿付能力报告
与此同时，比亚迪财险在2025年第一季度成功转亏为盈，实现了576万元的净利润。相较之下，2024年全年，该公司累计亏损高达近1.7亿元。
2024年，比亚迪完成对公司的收购，比亚迪财险正式开启了向车险业务转型的征程，这一年成为了其转型的首年。观察保费收入数据，自2024年5月获得车险经营许可以来，比亚迪财险的单季签单保费实现了显著增长，从第二季度的0.67亿元激增至第四季度的8.43亿元，全年的车险保费总额达到了13.98亿元，而这些保费收入几乎全部是通过直销渠道获得的。
邱剑，中华联合保险集团研究所的首席保险研究员，在接受《华夏时报》的采访时透露，比亚迪财险作为一家新成立的机构，面临着双重挑战：一方面，它必须投入大量资金；另一方面，还需对服务人员进行专业培训。此外，新能源汽车的维修费用高昂，自动驾驶等新型风险难以界定，这些因素使得比亚迪财险的赔付率远超普通燃油车，进而导致整个行业普遍出现承保亏损的现象。
图源：罐头图库
而瑞众人寿及中汇人寿尚未披露具体业绩数据。
瑞众官方数据显示，到2024年12月31日，该公司的总保费收入达到了2368亿元，位居市场前列；同时，新业务价值较上年同期增长了66%，新业务价值率同比提升了9个百分点，而13个月的保费续保率也同比增加了超过3个百分点。
特别值得关注的是，自去年起，瑞众人寿在资本市场上频繁露面。它不仅在2024年第二季度通过增发股份成为世运电路的第十大流通股股东，而且还在二级市场上不断增持港股龙源电力等H股上市公司的股份。
今年三月，瑞众人寿购入中信银行H股约三百万股，至此，其持有中信银行H股的总数已达到约七亿四千四百万股，这一持股量占到了中信银行H股总股本的百分之五；而在同一个月，瑞众人寿还投入超过三千万元港元购得中国神华H股，其持股比例亦上升至百分之五，此举已触及了举牌持股比例的警示线。
往昔的“明天集团”旗下四家保险公司均已陆续完成重组并重新开业，那么在您看来，哪家公司的未来发展前景更值得期待呢？不妨在评论区分享一下您的看法吧。
