碧桂园海外债务重组取得新进展。
1月9日晚间，碧桂园（02007.HK）披露了海外债务重组及业务发展的最新情况。碧桂园已与七家知名银行组成的协调委员会达成共识。该提案构成了进一步谈判的框架和具体文件，是重组实施过程中的重要里程碑。如果重组方案得以实施，碧桂园将实现大幅去杠杆，目标是减少债务最多116亿美元。
业内研究人士认为，重组若能顺利完成，将有助于修复公司资产负债表，大幅延长债务偿还期限，为公司经营状况的根本改善奠定基础。它还将为其他房地产公司提供一个平台。可以借鉴的例子。
海外债务重组达成重要共识
1月9日晚间，碧桂园宣布，已与7家知名银行（均为碧桂园长期业务合作伙伴）组成的协调委员会就海外债务重组方案的关键条款达成共识。该提案构成进一步的谈判和具体文件。集团的境外债务重组工作取得了圆满成功，这一进展标志着公司重组工作的成功实施具有重要里程碑意义。
我们简单看一下相关术语的要点：
一个。目标债务削减最多116亿美元；
b.缓冲时间
根据当前条款，双方同意：
c.极低的利息水平
拟定重组方案的加权平均利率将降低至2%左右。参考行业现有重组方案，预计重组完成后短期内现金利息支付的实际年利率将较低，将明显高于加权利率约重组前为6%。下降，达到目前市场上的最低利率。
d.以中银香港和建行亚洲为牵头行的三大银团已成立由七家商业银行组成的银行协调委员会，并向公司确认目前的方案框架已构成进一步谈判的基础，标志着公司重组已取得重大进展里程碑；支持公司延长债务期限最长11.5年，降低融资成本，全力支持公司应对当前挑战。
据知情人士透露，碧桂园已收到多位债权人的声明，表示愿意长期支持公司渡过目前的困难，并希望公司能够尽快完成重组。
碧桂园表示，它对几家银行在该公司应对当前挑战时表现出的长期支持兴趣感到特别高兴。
分析人士认为，推进债务重组既是应对当前困难的必要手段，也是为公司未来发展铺平道路的关键一步。从长远来看，也有利于保护所有者、员工、债权人、合作伙伴等利益相关者的合法权益，实现价值最大化。
华泰证券研究认为，保险房企债务压力的减轻，一方面有利于房企自身基本面的改善，另一方面有利于保险房企有更多的资源去发展。投资保障、交付物业，减少近年来行业层面的“期房”。 “信任问题，改善了新屋销售预期。”
控股股东债转股支持
值得一提的是，碧桂园在公告中还披露了控股股东的支持措施。
碧桂园公告称，公司控股股东正考虑将集团现有未偿还本金总额11亿美元的股东贷款转换为公司或其关联公司的股票，具体条款有待商定。这一提议再次体现了控股股东对集团长期成功的信心。
据报道，碧桂园成立以来，其控股股东及家族通过举债、增持股票、购买债券、以股代息等多种方式，支持集团总金额约416亿港元，且未减少对集团的支持。股票持有量。其中，自2021年以来已向公司提供了包括相当于约96亿港元的无息无抵押贷款在内的现金支持，展现了对公司的坚定支持。此外，除了416亿港元的流动性支持外，家族还利用其他自有资产为集团在中国银行间市场交易商协会发行的15亿港元中期票据提供担保。
碧桂园还在公告中披露，截至2023年12月31日，海外债务方面，公司应占利息负债总额（不含应计利息）约为164亿美元，其中包括现有债券债务的未偿余额。本金金额约为103亿美元，现有银团贷款债务的未偿本金金额约为36亿美元，股东贷款的未偿本金金额约为11亿美元，其他有担保和无担保债务的未偿本金金额约为11亿美元。 14亿美元。 。
修复资产负债表+保证交房
对于碧桂园来说，该公司透露，2025年的主要目标是确保住房交付+修复资产负债表。
1月6日，碧桂园召开2025年首次集团月度管理会议，碧桂园集团董事长杨惠妍分析了当前政策和市场环境、集团当前重点任务、未来发展和人才战略。
面对充满挑战和机遇的2025年，杨惠妍提出，全年工作核心仍是确保住房交付、修复资产负债表，并鼓励全体员工全力以赴，确保各项工作顺利推进。工作，为公司的长远发展打下坚实的基础。 。
碧桂园在公告中披露，截至2023年12月31日，碧桂园控制着3000多个开发项目，可售合同总面积约9000万至9200万平方米。这些项目包括：马来西亚、泰国、澳大利亚、印度尼西亚、美国、印度、英国等9个国际市场的29个开发项目，以及中国大陆的2,900多个国内开发项目。此外，该公司还有约130万至140万个停车位可供出售。
据了解，碧桂园正积极采取措施自救，增收节支、降本增效，努力促进销售、盘活资产，为保障性住房交付提供资金支持，从而推动房地产业良性循环。公司整体运营情况。
在盘活资产方面，碧桂园透露，2022年以来，处置难变资产、盘活累计资金回笼超过600亿元。例如，2023年8月，碧桂园出售其持有的广州亚运城合资项目公司26.67%股权，回笼资金12.92亿元。 2024年12月，碧桂园全面清算，转让其持有的长鑫科技1.56%股权，总对价20亿元。它计划将出售所得款项用作一般营运资金。目前计划主要用于保交楼等项目的建设费用。