搜狐畅游财务报告及私有化进程公布，业绩呈现不稳定态势

1月24日, 畅游的母公司搜狐, 分别发布了公告, 搜狐宣称要通过私有化交易, 来完全收购畅游, 预计会在第二季度, 完成私有化进程, 在这样的情况之下, 畅游交出了被私有化之前的, 最后一份答卷。

在3月9日的时候 , 畅游公布了涉及截至2019年12月31日的第四季度以及全年的财务报告。从财报中显示 , 在2019年 , 畅游所获得的营收为4.55亿美元 , 其中网络游戏所带来的收入是4.41亿美元 , 占营收比例达到了96.82% ；按照美国通用会计标准也就是GAAP来进行计算 , 在2019年 , 归属畅游的净利润是1.78亿美元。

业绩呈现“不稳定”性 广告收入逐年递减

据统计, 在二零一六年的时候, 畅游营收为五点二五四亿美元, 到了二零一七年, 营收达到五点八零三亿美元, 再到二零一八年, 变为四点一五六亿美元, 最后二零一九年, 是四点五五四亿美元, 其同比增长分别为负百分之三十一点零二、百分之十点四四、负百分之二十八点三八、百分之十；从净利润角度来看, 二零一六年之时, 畅游净利润为一点四四九亿美元, 二零一七年是一点零八八亿美元, 二零一八年为零点八四三亿元, 二零一九年则是一点四二亿美元, 同比增长分别为负百分之三十一点八八、负百分之二十四点九一、负百分之二十二点五一、百分之七十点九四。经过综合考量, 在2019年的时候, 畅游的营收呈现出了增长的态势, 并且净利润也出现了增长走势, 然而, 和三年之前相比较而言, 还是存在着差距的。

2019年有四个季度, 畅游在这四个季度里, 营收情况分别是, 第一个季度为1.233亿美元, 第二个季度是1.062亿美元, 第三个季度为1.108亿美元, 第四个季度是1.352亿美元, 其同比增长情况分别为, 第一个季度是-10.13%, 第二个季度是-5.9%, 第三个季度是8.51%, 第四个季度是35.37%；净利润情况分别是，第一个季度为3670万，第二个季度是1620万, 第三个季度为3155万, 第四个季度是5917万, 同比增长情况分别为, 第一个季度是373.06%, 第二个季度是-49.51%, 第三个季度是-42.83%, 第四个季度是485.52%。

能够看得出, 畅游在第二季度的营收, 朝着下降的方向走去了, 净利润同样如此, 出现了显著的降低情况, 并且, 第二季度净利润与去年同期相比较, 下降的幅度竟然达到了百分之五十。

然而, Q4的时候出现了反弹, 仔细探究其中的原因, 这主要是受到了第三季度发布的《天龙八部》荣耀版, 一款新游的推动。

在2019年的时候, 畅游所获取的营业利润以及毛利率, 恐怕很难令资本感到满意, 2016年开始的这几年间, 畅游的毛利润比值, 分别是68%、72%、83%、79%, 到了2019年时候呈现出了下滑的状况, 营业方面所获取的利润, 几年分别是1.309亿美元、0.905亿美元、1.443亿美元、1.672亿美元, 跟之前年份去 compare同比增长的数值, 分别是-18.89%、-30.85%、59.44%、15.92%, 由此能够明显看得出, 在2018年有过一次回升之后, 到了2019年又一次出现下滑的倾向。

在这同一时间, 畅游的负债持续地攀升, 在2016年的时候, 还有在2017年这个时段, 更有2018年以及2019年, 畅游的总负债依次是5.599亿美元, 还有6.067亿美元, 再者是12.06亿美元, 以及数为14.24亿美元。一直到2019年12月31日之前, 畅游现金以及等价物是0.944亿美元, 在2016年, 还有2017年这段期日, 更有2018年的时候, 分别是5.972亿美元, 还有5.711亿美元, 再者是4.543亿美元。

2016年, 畅游网络游戏收入为3.96亿美元；到了2017年, 收入是4.5亿美元；2018年时, 收入为3.9亿美元；2019年, 收入是4.41亿美元。2016年同比增长为-12%；2017年同比增长为13.6%；2018年同比增长为-13%；2019年同比增长为13%。其比重在2016年为75.32%, 之后慢慢攀升, 到2019年达到了96.82%。

和游戏业务形成强烈反差的是畅游的广告业务, 在2016年到2019年期间, 畅游的在线广告收入依次是3941万美元、2513万美元、2000万美元、1400万美元, 同比增长依次为56.82%、-36.23%、-20.4%、-30%, 呈现出波浪状下滑态势。另外, 由于无线增值服务营收下降, 畅游于2019年第二季度停止了该业务。

疑似沦为洗钱窝点 畅游是否无能为力？

依据天眼查所呈现的资料表明, 畅游于2007年创立, 其归属为北京畅游时代数码技术有限公司, 该公司的法人代表是陈德文, 而实际控制人则是张朝阳。按照风险信息可知, 北京畅游时代数码技术有限公司存在的法律诉讼数量多达45条。和讯科技关注到, 其中存在不少针对畅游疑似进行非法牟利的警示。

据中国裁判文书网显示, 在2019年8月30日这一天, 海南省第二中级人民法院公布了《张生辉诈骗罪二审刑事判决书》, 该判决书中提及, 被告人张生辉凭借充值发货、开通发货功能、银行卡信息填写有误、操作超时等缘由, 诱骗受害人向“美利坚” （身份未查证）所提供的诈骗网站以及海南金泰网络科技有限公司老板高争 （另案处理）在其中的北京畅游时代数码技术有限公司的商户内进行充值, 何志杰总共被骗金额为35700元。张生辉在诈骗成功之后, 联系了“美利坚”, 还和高争按照一定的比例结算了诈骗所得款项, 就在那一天, 张生辉收到了数额为10578元的诈骗结算款。

然而, 这般的情形可不是单独的例子, 于贴吧、微博、黑猫投诉等平台那儿, 针对畅游的投诉多得数都数不清, 主要聚焦在“畅游骗钱”, 以及“遭到了诈骗, 钱进了畅游账户”这些方面。

据知晓, 在交易猫、闲鱼这些平台上, 当有用户开展交易之际, 遭受了程度各异的诈骗情况, 被骗的金额数目多处于2000元到3000元这个范围之内, 并且也存在个别用户被骗金额比较高的情形, 然而毫无例外的是, 在支付行为完成以后, 被骗取的款项全部都是从支付宝被划走的, 之后被用于去购买畅游公司所发行的畅游币（属于虚拟游戏货币）。

有相似经历的用户数量不少, 和讯科技发觉了一个 QQ 群, 群名叫“畅游币诈骗受害交流办法群①群”, 群里有两百多位因资金遭受损失的用户, 据不完全统计, 群中用户被骗金额累计达到 422,731 元。

针对这种情况, 和讯科技与畅游工作人员取得联系, 就用户于被骗状态下进行充值交易能否退款或者平台会不会查封该交易账号提出询问, 对方给出回应, 建议借助司法渠道像报警之类的去开展维权, 官方在收到北京网监局的协查函之后会对调查予以协助, 然而实际上, 受害者的涉案金额常常达不到立案标准, 这也就增大了用户维权的困难程度。

和讯科技觉得畅游自身不会出现主动去违法的行为, 然而也要留意监管情况, 不要让畅游变成犯罪分子用来洗钱的地方, 一方面法律是不允许被挑战的, 另一方面, 要是长期这样下去也会对用户口碑产生影响。