红星资本局于6月1日发布报道，安徽证监局近期公布了一份行政处罚决定书，揭露了一起涉及“老鼠仓”的违法行为。
李海鹏，当时担任中信证券信息技术中心的高级经理，凭借其职务所赋予的权限，掌握了某知名私募基金的交易持仓等未公开信息，同时操控妻子及其姐妹的账户进行同步交易。结果，李海鹏受到了监管部门的严厉处罚，被实施了“一罚没一”的举措，总计罚没金额超过426万元。
资料图据图虫创意
偷看高某睿远基金持仓
趋同交易获利213万元
经安徽证监局调查确认，2015年4月24日，高某基金正式设立，其托管机构为中信证券，且该基金的开户营业部位于中信证券上海恒丰路证券营业部。自2018年12月起，李海鹏被赋予了中信证券CRM系统应用开发岗位的权限，这使得他能够接触到中信证券所有客户的账户详情、资产总额以及交易持仓等非公开信息。
从2019年11月1日至2023年2月21日，李海鹏利用CRM系统掌握了高某基金的持仓情况、委托细节以及当日的交易记录等非公开资料。在获取了高某基金的成交数据之后，李海鹏着手操控其妻子及其妻子的姐妹们的股票账户，实施了与基金交易方向一致的交易行为。
依据行政处罚文件所述，李海鹏所操控的账户群涵盖：其妻子同胞姐妹程某1名下于广发证券和东方财富证券开设的账户，还有其妻子程某2在广发证券开设的账户。
在涉案期间，李海鹏的妻子依据李海鹏给出的交易指导，操控了三个账户，而李海鹏本人则对账户的交易活动拥有实际的控制权和决策权。账户的资金来源与流向，主要是由李海鹏和他的妻子负责。此外，账户组在涉案时段内所使用的设备在型号上表现出高度的一致性。
在2019年11月1日至2023年2月21日的这段时间里，李海鹏操控的账户组合共进行了128只股票的交易，涉及的总金额达到了6483.80万元。在这其中，有76只股票的交易与高某睿远基金保持一致，相应的交易金额为2900.38万元，通过这些趋同交易实现的盈利为213.14万元。
红星资本局观察到，被罚单提及的“高某基金”以及“高某睿远基金”，在成立时间、托管机构等方面，与高毅资产旗下知名基金经理邓晓峰所负责的“高毅-晓峰1号睿远证券投资基金”极为相似。根据Wind提供的数据，该基金的最新净值公布于2024年4月结束时，回顾过去四年，即2020年至2023年，该基金的年度收益率依次为74.82%、17.31%、-3.41%以及-4.58%。
曾请求减免处罚无效
被罚没426万元
安徽证监局指出，李海鹏的相关举动违背了《证券投资基金法》第二十条第六款以及第三十八条的相关规定，且符合《证券投资基金法》第一百二十三条第一款所定义的利用非公开信息进行交易的行为。
在陈述申辩及听证过程中，李海鹏提出了几点看法：首先，某些交易在相同交易日内，其账户交易时间竟然早于标的账户，这种情况下不应被视为趋同交易；其次，计算出的交易佣金数额低于实际收取的佣金；再者，对利用未公开信息进行交易的起始时间判断存在误差；最后，某些股票的买卖是由当事人自行操作的，不应被归类为趋同交易。综合以上几点，他请求对处罚进行减轻。
经复核，安徽证监局对李海鹏的申辩意见不予采纳。理由如下：
首先，本案件涉及的未公开信息中，不仅包括高某基金的交易记录，还涵盖了其资产状况、具体持仓以及过往交易详情。这些历史交易和持仓信息，能够揭示目标账户的投资决策过程。值得注意的是，涉案账户在某些交易日的交易时间早于目标账户，但这并不等同于早于高某基金的投资决策。此外，也不能完全排除当事人可能利用未公开信息进行交易的可能性。
其次，本案件的佣金计算是以交易匹配数量的一致性为依据，其计算方法与涉案账户每笔交易的实际佣金计算逻辑存在差异，但所得到的计算结果准确无误，且采用的计算方式与证监会长期以来在执法过程中的惯例和做法相吻合。
第三，通过证券账户的交易数据、相关人员的询问记录、微信对话内容以及相关同向交易的推算等众多证据，充分表明自2019年11月起，当事人便有意利用非公开信息进行交易，并且已经付诸实践。
第四，对于当事人涉嫌利用非公开信息进行交易的判断，我们通过综合分析证券账户的记录、相关情况的说明、相关人员的询问记录以及趋同交易的计算等证据材料来作出认定。从客观证据来看，当事人在聊天记录中频繁提及了高某睿远基金涉及的非公开信息，这其中也包括了当事人所声称的独立进行的股票交易。根据现有案件证据，李海鹏在做出相关交易决策过程中，曾借助高某基金掌握的未公开信息，其行为涉嫌利用非公开信息进行交易。
最终，安徽证监局作出决定：对李海鹏非法所得的213.14万元予以没收，同时对其罚款213.14万元，两项合计罚没金额超过426万元。
